IRDM 22년 3분기 실적 발표

오늘은 IRDM 22년 3분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

1. 2022년 3분기 순이익은 210만 달러(희석 주당 0.02달러), 작년 동기 순손실은 210 만 달러 ( 희석 주당 0.02달러 ). 이러한 순이익 변화는 주로 총 수익 증가율을 기준으로 한 결과.

 

2. 3분기 운영 EBITDA("OEBITDA") (1) 는 전년 동기 대비 8% 증가한 1억 780만 달러를 기록했습니다. 전년도 기간 동안 1 억 200만 달러 로 OEBITDA 마진 (1) 59%.

 

3. 서비스 수익 1억 3900만 달러 와 장비 판매, 엔지니어링 및 지원 프로젝트와 관련된 수익 4510만 달러 로 구성된 3분기 총 수익 1 억 8410만 달러 를 보고. 

 

4. 총 수익은 2021년 비교 기간보다 14% 증가한 반면 서비스 수익은 전년 동기 대비 9% 증가. 증가하는 가입자 기반에서 주로 반복되는 수익을 나타내는 서비스 수익은 2022년 3분기 총 수익의 76%

 

5. 1,973,000명의 총 청구 가능 가입자로 분기를 마감, 이는 1년 전 기간의 1,690,000명과 비교되고 2022년 6월 30일에 마감된 분기의 1,875,000명보다 증가한 수치. 총 청구 가능 가입자는 주로 상업용 IoT의 성장에 힘입어 전년 대비 17% 증가.

 

6. 현금 흐름이 증가하여 성장 기회에 대해 낙관적인 전망과 주식을 소각할 수 있는 유연성을 제공하고 있음. 3분기까지 약 1,100만 주를 총 구매 가격 약 4 억 1,300만 달러 로 환매

 

2022년 3분기 비즈니스 하이라이트

-상업-

상업 서비스는 3분기 동안 회사 총 수익의 61%를 차지하는 Iridium 사업의 가장 큰 부분을 유지했습니다. 회사의 상업적 고객 기반은 다양하며 해양, 항공, 석유 및 가스, 광업, 레크리에이션, 임업, 건설, 운송 및 응급 서비스와 같은 시장을 포함합니다. 이러한 고객은 일상 업무에 중요하고 통신 및 비즈니스 인프라에 필수적인 Iridium의 제품 및 서비스에 의존합니다.

 

1. 상업용 서비스 수익은 음성 및 데이터 서비스, IoT 및 광대역의 수익 증가로 인해 전년 동기 대비 10% 증가한 1억 1,250만 달러 였습니다.

 

2. 상업용 음성 및 데이터 수익은 5,030만 달러 로 전년 동기 대비 10% 증가했습니다. 상업용 음성 및 데이터 가입자는 401,000명으로 전년 동기 대비 8% 증가했습니다. 사용자당 상용 음성 및 데이터 평균 수익("ARPU")은 전년도 기간의 41달러 에서 3분기 동안 42달러로 증가했습니다.

 

3. 상업용 IoT 데이터 수익은 3,380만 달러 로 전년 동기 대비 12% 증가했습니다. 상업용 IoT 데이터 가입자는 소비자 개인 통신 장치의 지속적인 강세에 힘입어 1,412,000명의 고객으로 전년 대비 22% 증가했습니다. 3분기 상업용 IoT 데이터 ARPU는 8.24 달러로 지난해 같은 기간의 8.93달러 에 비해 떨어졌다 . ARPU의 감소는 일반적으로 더 낮은 ARPU 요금제를 사용하는 개인 통신 가입자의 비율이 증가하는 효과를 포함하여 주로 고객 구성에서 기인합니다.

 

4. 상업용 광대역 수익은 Iridium Certus ® 광대역 서비스 활성화로 전년동기의 1,150만 달러 에서 19% 증가한 1,360만 달러 로 3분기에 상업용 광대역 ARPU를 315달러 로 증가시켰습니다.

 

5. Iridium의 상업 사업은 1,828,000명의 청구 가능 가입자로 분기를 마감했는데, 이는 전년 동기의 1,541,000명과 비교하고 2022년 6월 30일에 마감된 분기의 1,731,000명에서 증가한 수치입니다 . IoT 데이터 가입자는 분기 말 기준으로 청구 가능한 상용 가입자의 77%를 차지했으며 이는 전년도 말의 75%에서 증가한 수치입니다.

 

6. 호스팅 페이로드 및 기타 데이터 서비스 수익은 3분기에 1,480만 달러로 전년 동기의 1,460만 달러 에 비해 크게 감소했습니다.

 

-정부-

Iridium의 음성 및 데이터 솔루션은 군인의 상황 인식을 개선하고 전 세계의 거친 환경에서 중요한 자산을 추적하여 쉽게 복제되지 않는 고유한 가치 제안을 제공합니다.

Iridium의 향상된 모바일 위성 서비스 계약("EMSS 계약")에 따라 2019년 9월 에 미국 우주군과 체결 한 7년 7 억 3,850만 달러 의 고정 가격 방송 계약에 따라 Iridium은 무제한 글로벌 표준 및 보안을 포함한 특정 위성 방송 서비스를 제공합니다. 음성, 호출, 팩스, Short Burst Data ® , Iridium Burst ®, RUDICS 및 분산 전술 통신 시스템 서비스는 국방부 및 기타 연방 정부 가입자 수에 제한이 없습니다. Iridium은 또한 미국 우주군과의 두 가지 다른 계약에 따라 미국 정부의 전용 Iridium 게이트웨이에 대한 유지 관리 및 지원 작업을 제공합니다. Iridium Certus 방송 시간 서비스는 이러한 계약에 포함되지 않으며 추가 비용으로 별도로 조달할 수 있습니다.

 

1. 정부 서비스 수익은 2021년 9월 15일 에 EMSS 계약의 계약 단계 증가를 반영하여 전년도 기간의 2,590만 달러 에 비해 3분기에 2,650만 달러 였습니다 .

 

2. 정부 사업은 145,000명의 가입자로 분기를 마감했는데, 이는 전년 동기의 149,000명과 비교하고 2022년 6월 30일에 마감된 분기의 144,000명에서 증가한 수치 입니다. 정부 음성 및 데이터 가입자는 2022년 9월 30일 현재 62,000명으로 전년 동기 대비 5% 감소했습니다 . 정부 IoT 데이터 가입자는 전년 동기 대비 1% 감소한 8만3000명으로 전체 정부 가입자의 57%를 차지했습니다.

 

-장비-

1. 장비 수익은 3분기 동안 2,800만 달러로 전년 동기의 2,690만 달러에 비해 크게 증가 했습니다

 

2. 2022년에는 2021년보다 훨씬 더 많은 장비 판매가 예상됩니다.

 

-엔지니어링 및 지원-

1. 3분기 동안 엔지니어링 및 지원 수익은 1,710만 달러 로 전년도 분기의 750만 달러에 비해 크게 증가했는데, 이는 주로 우주개발청(Space Development Agency)의 신규 계약 작업을 포함하여 미국 정부와의 활동 증가 때문입니다.

 

2. 회사는 미국 정부와의 새로운 계약 작업을 기반으로 2022년 및 향후 몇 년 동안 엔지니어링 및 지원 수익이 이전 연도보다 상당히 높을 것으로 예상합니다.

 

3분기 자본 지출은 1,370만 달러 였으며, 여기에는 자본화된 이자 700만 달러 가 포함되었습니다. 회사는 13억 9000만 달러 의 순 부채 잔액에 대해 총 부채 16 억 1000만 달러 와 현금 및 현금 등가물 잔액 2 억 1880만 달러 로 3분기를 마감했습니다 .

 

2022년 9월 30일에 마감된 분기 동안 회사는 이전에 발표한 자사주 매입 프로그램에 따라 보통주 약 180만 주를 총 구매 가격 8020만 달러 로 환매했습니다. 2022년 9월 30일 현재 1억 8,720 만 달러가 이 프로그램에 따라 사용 가능하고 환매 승인을 받았습니다.

 

2022년 전망

회사는 서비스 수익 성장 및 OEBITDA에 대한 2022년 전체 전망을 업데이트했으며 현재 다음과 같이 예상합니다.

 

1. 2022년 전체 서비스 수익 8 % ~9% 증가

 

2. 2022년 연간 OEBITDA는 약 4억 2천만 달러 입니다. 2021년 OEBITDA는 3억 7,820만 달러 (이전 전망은 2022년 전체 OEBITDA는 4억 1,000 만 ~ 4억 2,000만 달러 )였다.

 

3. 2022년에는 현금 세금이 미미합니다. 현금 세금은 대략 2024년까지 미미할 것으로 예상됩니다.

 

4. 2023년 말 OEBITDA의 2.5배에서 3.5배 사이의 순 레버리지(회사의 승인된 주식 환매에서 회사의 총 6억 달러 완료 가정). 순 레버리지는 2021년 12월 31일에 OEBITDA의 3.4배였습니다 .

 

(1)   비 GAAP 재무 측정 및 정의

US GAAP에 따라 결정된 재무 결과를 공개하는 것 외에도 회사는 투자자가 회사의 기본 운영 성과를 평가하는 데 도움이 되는 보완 조치로 non-GAAP 재무 측정인 운영 EBITDA 및 운영 EBITDA 마진을 제공합니다. 운영 EBITDA는 이자, 소득세, 감가상각 및 상각 전 수익, 투자로 인한 자기자본 소득(손실), 순 및 주식 기준 보상 비용을 나타냅니다. 회사는 부채 조기 소멸로 인한 손실을 이자 비용 또는 금융 수수료의 상각과 관련된 금융 관련 비용으로 간주하며, 이는 정의에 따라 운영 EBITDA에서 제외됩니다. 이러한 요금은 회사의 일상적인 운영 성과를 반영하는 것이 아니라 부수적인 것입니다. 회사는 또한 운영 EBITDA를 GAAP 수익의 백분율 또는 운영 EBITDA 마진으로 표시합니다. 영업 EBITDA와 관련 측정치인 영업 EBITDA 마진은 순이익 또는 손실과 같은 US GAAP 측정치의 대안을 나타내지 않으며 고려되어서도 안 됩니다. 또한 운영 EBITDA에 대한 표준화된 측정이 없으며 회사의 계산은 다른 회사에서 보고한 유사한 제목의 측정과 비교할 수 없습니다. 회사는 운영 EBITDA가 회사의 근본적인 핵심 운영 성과를 평가할 때 시간이 지남에 따라 유용한 척도라고 믿습니다. 경영진은 또한 운영 EBITDA를 사용하여 연간 운영 예산, 부채 약정 준수, 재무 예측 및 보상 계획 준비를 포함하여 비즈니스를 관리합니다. 회사는 증권 분석가, 투자자 및 기타 이해관계자가 유사한 산업의 회사를 평가할 때 유사한 척도를 자주 사용하기 때문에 운영 EBITDA가 투자자에게도 유용하다고 생각합니다. 명시된 바와 같이, 운영 EBITDA에는 회사 운영의 필수 요소인 차입금에 대한 이자 비용, 소득세 납부, 회사의 확정 수명 무형 자산 상각 또는 회사 자본 자산에 대한 감가상각비가 포함되지 않습니다. 운영 EBITDA는 이러한 비용과 기타 비용을 고려하지 않기 때문에 회사의 운영 성과를 측정하는 효용에는 중요한 제한이 있습니다. 이러한 제한으로 인해 회사 경영진은 운영 EBITDA를 별도로 보지 않고 다른 측정값도 사용합니다. 순이익(손실), 수익, 영업 이익 및 영업 활동 현금 흐름과 같은 영업 성과를 측정합니다. 연결 GAAP 순이익(손실)을 운영 EBITDA 및 Iridium의 투자자 관계 웹페이지로 조정하려면 아래 일정을 참조하십시오. www.iridium.com 을 방문하여 이들 및 기타 비 GAAP 재정 조치에 대한 논의 및 조정을 참조하십시오. 의미 있는 비교 가능한 GAAP 재무 측정을 개발하는 데 필요한 특별 항목의 양과 중요성을 현재로서는 불합리한 노력 없이는 추정할 수 없기 때문에 예상되는 2022년 전체 운영 EBITDA 지침의 미래 지향적인 조정을 제공하지 않습니다.

GAAP: 일반적으로 인정된 회계원칙(나라별로 상이함).
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비 GAAP(Non GAAP): 반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남.
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EBITDA: 세금과 이자, 감가상각비를 차감하기 전의 순이익.

 

2022년 2분기 재무 결과

-요약 연결 영업 내역서-

-요약 수익 및 OEBITDA 하이라이트-

-구독자 하이라이트-