SPCE 23년 3분기 실적 발표

 

가독성을 위해 컨퍼런스 콜 정보, 미래를 예측하는 뉘앙스의 말은 뺐습니다. 오늘은 SPCE 23년 3분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

1. 11월 7일 미국 증권 거래소에 제출한 8K 보고서를 통해 회사 직원의 약 18%에 해당하는 125명의 직원 감축을 발표했습니다. 비용을 절감하고 자원을 전략적으로 재편성하기 위한 조치라고 설명했으며 이어 나온 Spacenews.com의 기사에선 통해 내년 중반까지 비행을 완전히 중단하고 개발 중인 Delta급 우주선의 개발에 집중할 예정이라고 알려왔습니다. 2024년 1월 중 발사 예정인 Galactic 06부터 분기별 발사로 빈도를 줄일 것이라고 합니다. 즉, Galactic 07은 2024년 여름 초에 발사 예정인 겁니다. 

현재 운영중인 Unity급 우주선은 4명의 승객을 태울 수 있고 개발 중인 Delta급 우주선은 6명의 승객을 태울 수 있다고 합니다. 새 우주선을 개발 성공하여 운영하게 되면 기존보다 월 12배 더 많은 수익을 올릴 수 있다고 합니다. 이로 인해 2026년 긍정적인 현금흐름을 만들어 낼 수 있게 된다고 합니다(실적 발표 외 내용)

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2.. 압도적으로 긍정적인 고객 피드백을 받아 6개월 만에 6번의 우주 비행을 성공적으로 완료했습니다.

 

3. 3분기 현금 및 유가증권 포지션 11억 달러는 2026년에 일등 델타급 우주선을 서비스에 투입하고 긍정적인 현금 흐름을 달성하는 데 충분할 것으로 예상됩니다.

 

2023년 3분기 재무 하이라이트:

1. 2023년 9월 30일 현재 현금, 현금 등가물 및 유가증권이 11억 달러로 2023년 2분기보다 1억 800만 달러 연속 증가하는 등 현금 포지션은 여전히 ​​강세를 보이고 있습니다.

 

2. 2022년 3분기 80만 달러 대비 170만 달러의 매출은 상업용 우주비행 및 미래 우주비행사와 관련된 회비로 인해 발생했습니다.

 

3. GAAP 총 운영 비용은 1억 1,600만 달러로 2022년 3분기 1억 4,600만 달러와 비교됩니다. 비 GAAP 총 운영 비용은 2023년 3분기 1억 200만 달러로 2022년 3분기 1억 3,300만 달러와 비교됩니다.

 

4. 순손실은 1억 500만 달러로, 2022년 3분기 순손실 1억 4600만 달러와 비교해 개선되었으며, 이는 주로 운영 비용 절감과 이자 소득 증가에 따른 것입니다.

 

5. 조정된 EBITDA는 주로 운영 비용 감소와 이자 소득 증가에 힘입어 2022년 3분기의 1억 2,900만 달러에 비해 총 8,700만 달러를 기록했습니다.

 

6. 영업 활동에 사용된 순현금은 총 9,100만 달러로 2022년 3분기 9,600만 달러에 비해 증가했습니다.

 

7. 자본 지출을 위해 지불된 현금은 총 1,300만 달러로 2022년 3분기의 600만 달러와 비교됩니다.

 

8. 잉여현금흐름은 총 1억 500만 달러로 2022년 3분기의 1억 200만 달러와 비교됩니다.

 

9. 회사의 시장 공모 프로그램의 일환으로 보통주 6,200만 주를 발행하여 총 수익 2억 1,100만 달러를 창출했습니다.

 

비즈니스 업데이트:

1. '갤럭틱 06' 2024년 1월로 계획된 우주비행 임무.

 

2. 애리조나주 피닉스에 있는 우주선 공장이 2024년 중반에 개장할 예정이다.

 

3. 델타급 우주선의 생산 일정은 2026년 수익 서비스를 위해 계속 진행되고 있습니다.

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재정 지침:

다음 미래예측 진술은 2023년 11월 8일 현재 2023년 4분기에 대한 우리의 기대를 반영하며 상당한 불확실성을 안고 있습니다. 우리의 결과는 현재 시점에서 합리적이라고 믿는 가정을 기반으로 하지만 아래 "미래 예측 진술"에서 논의된 바와 같이 여러 요인에 의해 실질적으로 영향을 받을 수 있습니다.

 

1. 2023년 4분기 매출은 약 300만 달러로 예상됩니다.

 

2. 2023년 4분기 잉여현금흐름은 1억 2,500만 달러에서 1억 3,500만 달러 범위에 이를 것으로 예상됩니다.

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비 GAAP 재무 측정

미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따라 준비된 회사의 결과 외에도 회사는 특정 비 GAAP 재무 측정도 제공하고 있습니다. 비 GAAP 재무 측정의 사용과 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 정보에 대한 그러한 측정의 조정에 관한 논의는 이 보도 자료의 뒷부분에 나와 있습니다.

 

운영 명세서 표시

​상용 서비스 개시 및 기술 타당성 달성 이후, 회사는 동봉된 요약 연결 영업 명세서 및 포괄 손익계산서에 회사의 상업용 우주선 활동을 지원하는 운영 비용을 우주선 운영 비용으로 표시하기 시작했습니다. 기술적 타당성 달성 이전에 발생한 비용은 연구개발비, 판매비, 일반관리비로 분류되었습니다. 우주선 운영 비용에는 상업용 우주 비행 서비스와 관련된 비용 및 자본화할 수 없는 생산 비용이 포함됩니다. Spaceline 운영 비용에는 회사의 미래 우주 비행사 커뮤니티를 지원하기 위한 비용과 이전에 고객 경험 비용으로 표시되었던 탑재 화물 및 엔지니어링 서비스와 관련된 비용도 포함됩니다.

 

2023년 3분기 재무 결과

비 GAAP 재무 측정의 사용

이 보도 자료는 총 비 GAAP 운영 비용, 조정된 EBITDA 및 잉여 현금 흐름을 포함하여 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따라 준비되지 않은 특정 재무 측정을 언급합니다. 회사는 총 비 GAAP 운영 비용을 주식 기준 보상, 감가상각비 및 상각비를 제외한 총 운영 비용으로 정의합니다. 회사는 조정 EBITDA를 이자 비용, 소득세, 감가상각 및 상각비 전 수익, 주식 기반 보상, 회사가 핵심 운영 성과를 나타내지 않는다고 판단하는 특정 기타 항목으로 정의합니다. 회사는 잉여현금흐름을 영업활동으로 제공되는 순현금에서 자본지출을 뺀 금액으로 정의합니다. 이러한 비 GAAP 재무 조치 중 어느 것도 GAAP에 따라 준비된 조치를 대체하거나 우수하지 않으며 GAAP에 따라 도출된 다른 조치의 대안으로 간주되어서는 안 됩니다.

GAAP: 일반적으로 인정된 회계원칙(나라별로 상이함).
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비 GAAP(Non GAAP): 반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남.
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EBITDA: 세금과 이자, 감가상각비를 차감하기 전의 순이익.

회사는 이러한 비 GAAP 재무 지표를 제시하는 것이 투자자에게 회사에 대한 유용한 보충 정보를 제공하여 운영 결과를 이해 및 평가하고, 과거 실적과 미래 전망에 대한 전반적인 이해를 높이고, 주요 재무와 관련하여 더 큰 투명성을 제공한다고 믿습니다. 재무 및 운영 의사 결정에서 경영진이 사용하는 측정 기준입니다. 그러나 비 GAAP 측정값 및 가장 가까운 GAAP 측정값의 사용과 관련된 여러 가지 제한 사항이 있습니다. 예를 들어, 다른 회사에서는 비 GAAP 측정값을 다르게 계산하거나 다른 측정값을 사용하여 재무 성과를 계산할 수 있으므로 회사에서 사용하는 비 GAAP 측정값은 다른 회사의 비슷한 제목의 측정값과 직접 비교할 수 없습니다.

 

2023년 9월 30일과 2022년 9월 30일에 종료된 3개월 및 9개월 동안의 총 비 GAAP 운영 비용에 대한 총 운영 비용의 조정 내용이 아래에 명시되어 있습니다. (천 달러 단위)

2023년과 2022년 9월 30일에 종료된 3개월 및 9개월 동안의 조정 EBITDA에 대한 순손실 조정 내용이 아래에 명시되어 있습니다.

(천 달러 단위)

다음 표는 2023년과 2022년 9월 30일에 종료된 3개월 및 9개월 동안 영업 활동에 사용된 순현금을 잉여현금흐름으로 조정합니다.

(천 달러 단위)

다음 표는 영업 활동에 사용된 예상 순현금과 2023년 4분기 예상 잉여 현금 흐름을 조정한 것입니다. (천 달러 단위)