LLAP 23년 4분기 실적 발표

오늘은 LLAP 23년 4분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

1. 2023년 매출은 전년 대비 44% 증가한 1억 3,590만 달러 기록

 

2. 2023년 총이익 860만 달러로 전년 대비 2,580만 달러 증가

 

3. 우주개발청(Space Development Agency) 프로그램을 위해 록히드 마틴(Lockheed Martin)의 위성 78개 제조

 

4. 2023년 360개 이상의 위성을 대표하는 27억 달러 이상의 새로운 상금 체결

 

5. 다양한 크기 등급의 위성을 포괄하는 7개의 새로운 표준 버스 설계 도입

 

6. 30일 만에 표준 버스를 제공하고 60일 만에 통합 페이로드를 제공하는 새로운 반응형 공간 이니셔티브(Responsive Space Initiative) 시작

 

7. 새로운 50 Tech 시설 시운전 및 Goodyear 확장 시설 착공

 

8. 2023년 12월 31일 기준 현금 잔액 7,170만 달러

 

2023년 전채 재무 하이라이트

1. 전년 대비 44% 증가한 1억 3,590만 달러의 기록적인 수익 창출

 

2. 2022년 1,730만 달러 손실 대비 총이익 860만 달러

 

3. 2022년 손실 220만 달러와 비교하여 1,940만 달러의 조정 총이익 (1)

 

4. 순손실은 1억 5,180만 달러로 전년도 순 손실 1억 6,400만 달러에서 개선되었습니다.

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2023년 4분기 및 전체 연도 결과

1. 2023년 4분기 매출은 3,160만 달러로 2022년 같은 분기의 3,190만 달러에 비해 증가했으며, 연간 전체 매출은 1억 3,590만 달러로 전년 대비 44% 증가했습니다. 연간 수익의 증가는 주로 고객 계약 만족의 진행 수준이 지속적이고 높아졌기 때문에 발생했으며 최근 기간 동안 중요한 계약 수주 및 수정으로 인한 지속적인 유리한 영향을 반영합니다. 2023년 수익은 특정 확정 고정 가격 프로그램에 대한 약 610만 달러의 EAC 조정으로 인해 부정적인 영향을 받았습니다. EAC는 총 예상 완료 비용을 나타내며 이행 의무에 적용되는 직접 자재, 직접 노동 및 제조 간접비로 구성됩니다.

 

2. 해당 분기 매출 비용은 전년도 같은 기간의 4,270만 달러와 비교하여 3,210만 달러였으며, 전체 연도의 매출 비용은 1억 2,740만 달러로 전년도의 1억 1,150만 달러와 비교되었습니다. 전체 연도 매출 비용의 증가는 주로 직간접 프로그램 비용 2,580만 달러 증가와 감가상각비 250만 달러 증가에 따른 것으로, 주식 기준 보상 비용 680만 달러 감소(390만 달러)로 부분적으로 상쇄되었습니다. 손실 준비금, 스크랩 및 폐기된 자재 및 서비스에 210만 달러가 포함됩니다. 전체 연도 판매 비용에는 특정 프로그램에 대한 EAC 조정 및 재고와 관련된 추정치의 비반복적 변경으로 인해 210만 달러의 부정적인 영향이 예상됩니다.

 

3. 전년도 같은 기간의 1,080만 달러와 비교하여 해당 분기의 총(손실) 이익은 50만 달러였으며, 전년도 같은 기간의 1,730만 달러와 비교하여 860만 달러였습니다. . 판매 비용에 포함된 주식 기반 보상과 감가상각비 및 상각비를 제외하면 조정된 총(손실) 이익(1)은 해당 분기에 220만 달러를 기록했습니다. 이는 전년도 같은 기간의 730만 달러, 1,940만 달러와 비교됩니다. 전년도의 220만 달러와 비교하여 전체 연도 동안. EAC 조정은 2023년 총이익과 조정 총이익에 약 400만 달러에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

 

4. 판매, 일반 및 관리 비용은 전년도 같은 기간의 2,760만 달러와 비교하여 해당 분기의 2,720만 달러였으며, 전년도의 1억 1,190만 달러와 비교하여 전체 연도의 경우 1억 1,750만 달러였습니다. 한 해 동안의 증가는 주로 급여 및 임금, 연구 개발 비용, 비즈니스 개발 비용, 감가상각 및 상각비, 기타 운영 비용의 증가에 의해 주도되었으며, 부분적으로 주식 기준 보상 비용 및 회계, 법률, 법률, 비용의 감소로 상쇄되었습니다. 및 기타 전문 수수료.

 

5. 해당 분기 순손실은 전년 동기 3,300만 달러에 비해 4,280만 달러였으며, 전년도 1억 6,400만 달러에서 1억 5,180만 달러를 기록했습니다. 연간 순손실의 개선은 위에서 언급한 항목의 순 긍정적 영향과 2023년 부채 소멸 부재에 의해 주도되었으며, 이는 2023년 신주인수권 및 파생 부채의 공정 가치 변동과 이자 비용 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다.

 

6. 조정된 EBITDA(1)는 2023년 분기의 2,060만 달러로 전년도 같은 기간의 2,610만 달러와 비교되었으며, 전체 연도의 경우 6,950만 달러와 비교하여 7,740만 달러였습니다. 전년도에 대한 것입니다. 전체 연도 조정 EBITDA의 감소는 주로 성장 이니셔티브의 결과로 판매, 일반 및 관리 비용이 증가했기 때문에 조정 총이익의 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다.

 

7. 자본 지출은 2022년 2,250만 달러에서 2023년 2,310만 달러로 증가했습니다.

 

주석

(1) 비 GAAP 재무 측정. 본 보도자료에 사용된 비 GAAP 재무 측정의 정의와 가장 가까운 GAAP 측정에 대한 해당 측정의 조정은 아래에 포함되어 있습니다.

 

대차대조표 및 유동성

2023년 12월 31일 현재 Terran Orbital은 7,170만 달러의 현금을 보유하고 있으며 약 3억 1,380만 달러의 총 부채를 보유하고 있습니다. 회사의 부채에는 PIPE 투자 가입 계약 중 하나에 따른 의무와 관련된 1,690만 달러가 포함되어 있으며, 이는 특정 제한 사항에 따라 회사의 선택에 따라 현금이나 주식으로 지불할 수 있습니다.

 

계약된 주문 재고

백로그는 자금 지원(자금이 승인되고 충당되는 확정 주문) 및 자금 지원되지 않은 계약 중 작업이 수행되지 않은 부분을 모두 포함하여 실행된 계약의 예상 달러 가치를 나타냅니다. 집행 가능한 계약 중 자금이 조달되지 않은 부분은 변동 대가로 회계 처리되며 회사가 받을 자격이 있을 것으로 예상되는 가장 가능성 있는 금액에 대한 추정치로 보고됩니다. 수주잔고는 확정된 것으로 간주되는 계약과 관련된 업무를 반영하지만 해지, 수정 또는 계약 취소가 발생할 수 있으며 이로 인해 전체 수주잔량이 줄어들 수 있습니다.

 

우리의 수주잔고는 2023년 12월 31일 현재 총 27억 달러이며, 그중 24억 달러는 Rivada Space Networks와 관련이 있으며, 이는 2022년 12월 31일 현재 수주잔고 1억 7,080만 달러와 비교됩니다.

 

2023년 이정표

1. 다음을 포함하여 12개의 위성을 우주로 발사했습니다.

- ImageSat International 용 Runner-1

- 록히드 마틴을 위한 Tantrum

- 우주개발청의 Tranche 0 Transport Layer 용 위성 10개

 

2. 다음을 포함하여 27억 달러 규모의 신규 계약을 체결했습니다.

- Rivada Space Networks 용 위성 300개

- SDA Tranche 2 Transport Layer Beta를 위한 Lockheed Martin 용 위성 36개

- 신규 고객의 16개 위성 별자리

- Axient와 공군 연구소용 위성 공급 계약

- 근접 작전 및 궤도 내 서비스에 대한 유럽 우주국 상

 

3. 확장 계획 실행:

- 기존 제조 시설에 50 Tech의 60,000sf 추가 완료

- 클린룸 공간이 10배 증가

- 새로운 인쇄회로 기판 조립(PCBA) 시설 완공

- 새로운 모듈 테스트 시설 완성, 2,500개 이상의 모듈 구축

- 확장된 내부 하네스 기능, 프로그램에 2,200개 이상의 하네스 제공

- 새로운 대형 셰이커 테이블, TVAC 챔버 및 충격 테스트 시설 설치

- 모듈에서 패널(차량 하위 어셈블리) 수준까지 로봇 어셈블리 증가

- 2024년 2분기에 인수 예정인 새로운 94,000sf 규모의 위성 조립 시설 착공 4. 업계 표창 수상

- 타임지 선정 2023년 TIME 가장 영향력 있는 100대 기업

- Fast Company가 선정한 2023년 가장 혁신적인 기업

- 비즈니스 인텔리전스 그룹(Business Intelligence Group)의 2023년 올해의 중소기업 부문 BIG 상

- Octane High Tech Awards, 2023년 최고의 대형 혁신자/혁신자

- 2023년 국방부 장관의 애국적인 고용주 상 수상

 

비 GAAP 측정

GAAP에 따라 결정된 결과와 관련된 추가 정보를 투자자에게 제공하기 위해 당사는 비 GAAP 재무 측정인 조정 총이익 및 조정 EBITDA를 공개합니다. 이러한 비 GAAP 측정치는 다른 회사의 비 GAAP 측정치와 다를 수 있습니다. 이러한 측정에서는 재무 결과를 이해하고 평가하는 데 중요한 항목이 제외될 수 있습니다. 따라서 이러한 조치는 GAAP에 따른 순이익이나 기타 재무 성과 또는 유동성 측정과 별도로 또는 대안으로 고려되어서는 안 됩니다.

 

GAAP: 일반적으로 인정된 회계원칙(나라별로 상이함).

비 GAAP(Non GAAP): 반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남.
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EBITDA: 세금과 이자, 감가상각비를 차감하기 전의 순이익.

 

조정 총이익

우리는 조정 총이익을 (i) 매출 원가에 포함된 주식 기준 보상 비용과 (ii) 매출 원가에 포함된 감가상각비 및 상각비를 조정한 총이익 또는 손실로 정의합니다.

 

우리는 조정 총이익의 표시가 특정 비현금 항목에 대한 조정 총이익에 대한 추가 정보를 투자자에게 제공하는 데 적절하다고 믿습니다. 또한, 조정된 총이익은 비즈니스 성과를 평가하고, 예산 결정을 내리고, 유사한 척도를 사용하는 다른 동종 회사의 성과와 비교하는 데 사용되기 때문에 운영 수익성에 대한 의미 있는 척도를 제공한다고 믿습니다.

 

조정 총이익을 사용하는 데는 중요한 제한이 있습니다. 조정 총이익은 총이익이나 손실에 직접적인 영향을 미치는 모든 항목을 고려하지 않습니다. 이러한 제한은 제외된 항목의 경제적 효과를 독립적으로 고려하고 조정 총이익을 GAAP에 따라 계산된 총이익 또는 손실과 함께 고려함으로써 가장 잘 해결됩니다.

조정 EBITDA

우리는 조정 EBITDA를 (i) 이자, (ii) 세금, (iii) 감가상각비 및 상각비, (iv) 주식 기준 보상 비용, (v) 부채 소멸 손실, (vi) 변경 사항을 조정한 순이익 또는 손실로 정의합니다. 보증 및 파생 부채의 공정 가치, 그리고 (vii) 기타 비반복적 및/또는 비현금 항목.

 

우리는 조정 EBITDA의 발표가 특정 비현금 항목, 미래에도 같은 수준으로 지속될 것으로 예상되지 않는 비일상 항목에 대해 조정된 영업 수익성에 대한 추가 정보를 투자자에게 제공하는 데 적절하다고 생각합니다. 당사 운영의 핵심이 아닌 기타 항목. 또한 조정된 EBITDA는 비즈니스 성과를 평가하고, 예산 결정을 내리고, 유사한 측정 방법을 사용하는 다른 동료 회사와 성과를 비교하는 데 사용되기 때문에 조정된 EBITDA가 운영 수익성에 대한 의미 있는 척도를 제공한다고 믿습니다.

 

조정된 EBITDA를 사용하는 데는 중요한 제한이 있습니다. 조정된 EBITDA는 감가상각비, 상각비, 이자, 세금 및 당사의 순이익이나 손실에 직접적인 영향을 미치는 기타 조정 사항을 포함하여 특정 중요한 항목을 고려하지 않습니다. 이러한 제한은 제외된 항목의 경제적 효과를 독립적으로 고려하고 GAAP에 따라 계산된 순이익 또는 손실과 함께 조정 EBITDA를 고려함으로써 가장 잘 해결됩니다.