PL 25년 2분기 실적 발표

플래닛 랩스(이후 PL)도 실적 발표를 회계연도를 써서 발표합니다. 그래서 2024년 2분기가 나올 시기에 25년 2분기 실적을 발표합니다. 오늘은 PL 25년 2분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

1. 6,110만 달러의 분기별 기록적인 수익을 달성, 전년 대비 14% 증가

 

2. GAAP 총 마진을 53%로 확대, 비 GAAP 총 마진을 58%로 잡음

 

3. 확대 36개의 SuperDove 위성과 최초의 Tanager 초분광 위성 발사

 

2025 회계연도 2분기 재무 및 주요 지표 하이라이트

1. 2분기 매출은 전년 대비 14% 증가해 역대 최대인 6,110만 달러를 기록.

 

2. 2분기의 반복적 연간 계약 가치(ACV) 비율은 96%.

 

3. 기간 종료(EoP) 고객 수는 전년 대비 7% 증가해 1,012명.

 

4. 2분기 매출 총이익률은 53%였으며, 2024 회계연도 2분기에는 49%. 2분기 비 GAAP 매출 총이익률은 58%였으며, 2024 회계연도 2분기에는 52%.

 

5. 2분기 순손실은 ($38.7) 백만으로, 2024 회계연도 2분기의 ($38.0) 백만에 비해 감소. 2025 회계연도 2분기 순손실 중 ($10.5) 백만은 분기 중 회사의 직원 감축과 관련된 비정기적 비용과 관련. 2분기 조정 EBITDA 손실은 ($4.4) 백만으로, 2024 회계연도 2분기의 ($14.5) 백만에 비해 감소.

 

6. 현금, 현금성자산 및 단기 투자로 2억 4,900만 달러를 보유하고 분기를 마감.

 

최근 사업 하이라이트:

고객 및 파트너 관계 성장

NATO: Alliance Persistent Surveillance from Space 프로그램을 위해 북대서양 조약 기구(NATO) 통신 및 정보기관과 소개 계약을 체결. 이 계약에 따라 NATO는 Planet의 광역 모니터링 및 고해상도 작업 솔루션을 사용하여 외국 군사 활동을 평가하고 세부적인 추적 및 분석을 수행하고 인프라를 모니터링하며 정보 격차를 메울 수 있음.

 

국제 방위 고객: 국제 방위 고객과 7자리 규모 계약을 체결, 여기에는 고해상도 작업 영상 확대와 파트너인 SynMax의 AI 기능으로 강화된 해상 영역 인식을 위한 PlanetScope 데이터에 대한 시범 운영이 포함.

 

바레인 왕국 정부: 레인 왕국 정부는 파트너인 Aetosky의 AI 역량으로 강화된 Planet 데이터를 사용하여 전국의 스마트 시티 관리 및 도시 계획 이니셔티브를 지원하고 있다고 발표. 왕국은 지금까지 이를 통해 건축 허가 검증 활동의 효과가 크게 증가했다고 공유.

 

국제 정부 기관: 고해상도 SkySat 데이터를 제공하기 위해 국제 정부 기관과 7자리 규모의 확장 계약을 체결.

 

BASF Digital Farming GmbH: 오랜 고객이자 글로벌 농업 리더인 BASF와의 계약을 확대하여 Planet의 Field Boundary 솔루션을 추가하여 xarvio® Digital Farming Solutions 플랫폼을 지원. Xarvio는 농부와 컨설턴트에게 시기적절한 농업 조언을 제공하는 디지털 농업 애플리케이션으로, 7개국 이상에서 100,000명 이상의 고객에게 서비스를 제공.

 

American Crystal Sugar Company: 파트너인 SatAgro가 이끄는 American Crystal Sugar와의 갱신 및 확장을 발표. 정밀 농업 회사인 SatAgro는 Planet 데이터를 사용하여 American Crystal Sugar에 미국 북부의 고급 사탕무 모니터링을 제공할 것. 여기에는 수확 진행, 수확량 예측 및 작물 관리 결정을 알리는 다른 통찰력과 같은 솔루션이 포함.

 

새로운 기술과 제품

최근 발사: 2024년 8월 16일, Planet의 첫 번째 초분광 위성인 Tanager-1이 36개의 Planet SuperDove 위성과 함께 SpaceX 발사체에 실려 궤도에 진입. Planet은 Tanager-1에 연락했으며 위성은 현재 시운전 중. Tanager-1은 메탄과 CO2 초고배출 감지에 초점을 맞춘 자선기금으로 운영되는 Carbon Mapper Coalition의 지원을 받아 가능. 36개의 SuperDove도 모두 연락을 받았고, 첫 빛을 달성한 최초의 위성은 기록적인 3일 만에 그렇게 함. Planet의 SuperDove 별자리는 역사상 가장 큰 지구 이미징 함대로 남아 있으며 Planet의 광역 모니터링 솔루션의 기반.

 

NVIDIA Jetson: 다가올 Pelican-2 위성이 차세대 통신 기술과 NVIDIA의 Jetson 플랫폼을 통합하도록 설계되었다고 발표. Planet은 이러한 첨단 기술을 사용하여 고객에게 실행 가능한 통찰력을 제공하는 타임라인을 크게 단축할 수 있는 워크플로를 설계할 계획. Pelican-2 위성은 SkySat 이전 모델에 비해 이미지 품질, 스펙트럼 대역, 공간 해상도 및 이미징 용량이 향상될 것으로 예상.

 

영향과 ESG

재해 대응: Microsoft의 AI for Good Lab 과의 지속적인 파트너십의 일환으로 Planet은 구조 및 지원 작업, 연구자, 미디어 기관에서 사용할 수 있는 긴급 재해 영상을 제공. 가장 최근에 Planet은 Microsoft의 AI for Good Lab 및 인도주의 지원 기관과 협력하여 허리케인 베릴이 그레나다에 미친 영향을 다루기 위해 신속한 재해 대응 및 건물 피해 평가를 지원. 베릴은 6월 말에서 7월 초에 강타하여 현재 추정에 따르면 수십 명이 사망하고 수십억 달러의 피해를 입힘. 기록상 가장 일찍 형성된 5등급 대서양 허리케인으로 유명.

 

Amazon Conservation: Mapping the Andean Amazon Project는 아마존 전역의 삼림 탄소에 대한 일련의 보고서 중 첫 번째 보고서를 발표. 연구원들은 Planet의 심층 데이터 보관소와 Forest Carbon Diligence 제품을 활용하여 아마존 생물 군계의 총 지상 삼림 탄소를 추정하고 지난 10년 동안 얼마나 손실되거나 획득되었는지 파악. 이 연구는 아마존이 여전히 중요한 순 탄소 흡수원으로 남아 있으며 탄소 밀도가 더 높은 지역을 분석하는 데 사용할 수 있으며, 이는 정책 입안자가 보존 자원을 할당하는 데 도움이 될 수 있음. 이 데이터는 탄소 시장과 고객을 위한 검증에도 사용할 수 있음. 고품질 탄소 시장을 운영하려면 효과적인 탄소 격리 측정 및 검증 프로세스가 필요하기 때문. Planet은 지구 시스템 과학 분야에서 활발한 교육 및 연구 프로그램을 계속 진행하여 귀중한 연구와 사용 사례 검증을 모두 추진하고 있음.

 

2025년 3분기 재무 전망

2024년 10월 31일로 끝나는 2025 회계연도 3분기에 매출이 약 6,100만 달러에서 6,400만 달러 범위에 이를 것으로 예상. 비 GAAP 매출 총이익률은 약 59%에서 61% 범위에 이를 것으로 예상. 조정된 EBITDA 손실은 이 분기에 약 ($5) 백만에서 ($2) 백만 범위에 이를 것으로 예상. 자본 지출은 이 분기에 약 $1,300만에서 $1,600만 범위에 이를 것으로 예상.

 

우리는 주식 기반 보상 비용 및 감가상각비와 상각비와 같은 일부 조정 항목이 불확실하거나 우리의 통제 밖에 있으며 합리적으로 예측할 수 없기 때문에 비 GAAP 재무 전망을 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 측정치와 조정하지 않음. 2025 회계연도 3분기 동안 이러한 비용의 실제 금액은 우리의 미래 GAAP 재무 결과에 상당한 영향을 미칠 것. 따라서 우리의 비 GAAP 전망을 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 측정치와 조정하는 것은 비합리적인 노력 없이는 불가능.

 

앞서 언급한 미래 예측 진술은 오늘 날짜에 대한 우리의 기대를 반영. 아래에서 논의된 위험 요소, 불확실성 및 가정의 수를 감안할 때 실제 결과는 크게 다를 수 있음.

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PL의 비 GAAP 재무 측정 사용

이 보도자료에는 비 GAAP 매출 총이익, 비 GAAP 매출 총이익률, 아래에 자세히 설명된 특정 비 GAAP 비용, 비 GAAP 영업손실, 비 GAAP 순손실, 희석 주당 비 GAAP 순손실, 조정 EBITDA 및 백로그가 포함되어 있으며, 이는 회사가 US GAAP에 따라 제시된 결과를 보완하기 위해 사용하는 비 GAAP 측정치임. 회사는 경영진이 회사의 핵심 운영 성과와 추세를 평가하고 자본과 신규 투자의 할당에 대한 전략적 결정을 내리는 데 사용하기 때문에 이러한 비 GAAP 재무 측정치를 포함.

 

비 GAAP 매출 총이익 및 ​​비 GAAP 매출 총이익률 : 회사는 비 GAAP 매출 총이익을 주식 기반 보상, 매출원가로 분류된 인수 무형자산 상각, 구조조정 비용 및 Sinergise 사업 결합과 관련된 직원 거래 보너스에 대해 조정된 매출 총이익으로 정의하고 계산. 회사는 비 GAAP 매출 총이익률을 비 GAAP 매출 총이익을 매출로 나눈 값으로 정의.

 

비 GAAP 비용 : 회사는 비 GAAP 매출 원가, 비 GAAP 연구개발 비용, 비 GAAP 판매 및 마케팅 비용, 비 GAAP 일반 및 관리 비용을 각각의 경우 해당 미국 GAAP 재무 측정치(매출 원가, 연구개발 비용, 판매 및 마케팅 비용, 일반 및 관리 비용)로 정의하고 계산하며, 이는 Sinergise 기업 결합과 관련된 주식 기반 보상, 인수 무형자산 상각, 구조조정 비용, 직원 거래 보너스를 조정한 것이며, 각각의 해당 미국 GAAP 재무 측정치 내에 분류.

 

비 GAAP 영업 손실 : 회사는 비 GAAP 영업 손실을 Sinergise 사업 결합과 관련된 주식 기반 보상, 인수 무형자산 상각, 구조조정 비용, 직원 거래 보너스를 조정한 영업 손실로 정의하고 계산.

 

비 GAAP 순손실 및 희석 주당 비 GAAP 순손실 : 회사는 비 GAAP 순손실을 주식 기반 보상, 인수 무형자산 상각, 구조조정 비용, Sinergise 사업 결합과 관련된 직원 거래 보너스, 비 GAAP 조정의 소득세 효과에 대해 조정된 순손실로 정의하고 계산. 회사는 희석 주당 비 GAAP 순손실을 희석된 가중 평균 유통 보통주로 나눈 비 GAAP 순손실로 정의하고 계산.

 

조정된 EBITDA : 회사는 조정된 EBITDA를 이자 소득 및 비용, 소득세 비용 및 감가상각비를 적용하기 전 순이익(손실)으로 정의하고 계산하며, 여기에 다음 항목을 추가로 조정. 주식 기반 보상, 런트 부채의 공정가치 변동, 외화 환산 이익 또는 손실과 같은 비영업 소득 및 비용, 구조조정 비용, Sinergise 사업 결합과 관련된 직원 거래 보너스.

 

회사는 비 GAAP 매출 총이익, 비 GAAP 매출 총이익률, 위에 설명된 특정 비 GAAP 비용, 비 GAAP 영업손실, 비 GAAP 순손실, 희석주당 비 GAAP 순손실 및 조정 EBITDA를 제시. 회사는 이러한 측정치가 분석가, 투자자 및 기타 이해관계자가 Planet 산업의 회사를 평가하는 데 자주 사용되며 보고 기간 전반에 걸쳐 일관된 기준으로 비교를 용이하게 한다고 믿기 때문. 또한 회사는 이러한 측정치가 회사의 핵심 운영 성과를 나타내지 않는 항목을 제외하기 때문에 운영 결과의 추세를 강조하는 데 도움이 된다고 믿음.

 

백로그 : 회사는 백로그를 고객에게 실질적인 해지 위약금을 부과하지 않고도 편의상 해지할 수 있는 권리를 제공하는 계약과 자금이 배정되지 않은 서면 주문에 대한 계약 가치의 취소 가능 부분과 남은 성과 의무로 정의하고 계산. 백로그에는 실행되지 않은 계약 옵션이 포함되지 않음. 남은 성과 의무는 아직 인식되지 않은 계약된 미래 수익의 금액을 나타내며, 여기에는 미래 기간에 청구되고 수익으로 인식될 미수 수익과 취소 불가능한 계약 수익이 모두 포함. 남은 성과 의무에는 고객에게 실질적인 해지 위약금을 부과하지 않고도 편의상 해지할 수 있는 권리를 제공하는 계약, 자금이 배정되지 않은 서면 주문 및 실행되지 않은 계약 옵션이 포함되지 않음.

 

회사 수익의 점점 더 많고 의미 있는 부분은 미국 정부 및 기타 정부 고객과의 계약에서 발생. 편의상 해지 조항과 같은 해지 조항은 미국 정부 및 특정 기타 정부 고객과의 계약에서 일반적. 회사는 고객 계약의 이러한 해지 조항이 회사의 예상 미래 수익의 상당 부분을 나타내기 때문에 Backlog를 제시. 경영진은 Backlog를 사용하여 회사의 미래 사업 및 결과를 보다 효과적으로 예측하여 자본 배분에 대한 의사 결정을 지원. 또한 회사가 그렇지 않으면 명확하지 않을 수 있는 미래 성장 또는 운영 추세를 파악하는 데 도움이 됨. 회사는 또한 Backlog가 투자자가 회사의 미래 결과를 예측하고 사업 성장을 이해하는 데 유용하다고 믿음. 편의상 해지 조항 및 자금 배정 요구 사항과 관련된 고객 해지 조항은 회사의 통제 밖에 있으며, 결과적으로 회사는 이러한 계약의 전체 가치를 실현하지 못할 수 있음.

 

비 GAAP 재무 측정은 분석 도구로서 한계가 있으며, US GAAP에 따라 준비된 재무 성과 측정과 분리하여, 이를 대체하거나, 이를 능가하는 것으로 간주되어서는 안됨. 제시된 비 GAAP 재무 측정은 US GAAP에서 규정한 표준화된 방법론에 기반하지 않으며, 다른 회사에서 제시한 유사한 제목의 측정과 반드시 ​​비교할 수 있는 것은 아니며, 회사의 정의와 다를 수 있음. 또한 제시된 비 GAAP 재무 측정 중 일부는 주식 기반 보상 비용을 제외. 주식 기반 보상 비용은 최근 들어 예측 가능한 미래에도 회사에 상당한 반복적 비용이 되었고, 앞으로도 그럴 것이며, 회사의 보상 전략의 중요한 부분.

 

기타 주요 지표

ACV 및 EoP ACV 비즈니스 목록 : 우리가 활용하는 여러 가지 주요 운영 및 비즈니스 지표 계산과 관련하여 회사는 1년 이상의 계약에 대한 연간 계약 가치(“ACV”)를 총 가치 금액으로 계산. 고객은 가장 최근 12개월 동안의 계약 기간 동안 비용을 지불하기로 계약. 단, Sentinel Hub 셀프서비스 유료 사용자인 고객은 제외. 단기 계약(12개월 미만 계약)의 경우 ACV는 총 계약 금액과 동일.

 

또한 회사는 우리가 활용하는 몇 가지 주요 운영 및 비즈니스 지표 계산과 관련하여 EoP ACV 비즈니스 목록을 계산. 회사는 EoP ACV 비즈니스 장부를 해당 계약의 발효일 및 종료일에 따라 해당 기간의 마지막 날에 활성화된 모든 계약의 ACV 합계로 정의. 단, Sentinel Hub 셀프서비스만 지불하는 고객은 제외. 사용자. 취소된 계약, 갱신 없이 기간의 마지막 날 이전에 만료된 계약 또는 기타 이유로 인해 후속 기간에 수익을 창출할 것으로 예상되지 않는 계약은 활성 계약에서 제외. 기간 마지막 날에 종료되는 계약의 경우 ACV는 갱신된 계약의 ACV를 반영하도록 업데이트되거나, 계약이 아직 갱신 또는 연장되지 않은 경우 ACV는 EoP ACV 비즈니스 목록에서 제외. 회사는 EoP ACV 비즈니스 장부를 계산할 때 단기 계약을 연 단위로 계산하지 않음. 회사는 약정 계약 수익 또는 이전 12개월 동안 사용량 기반 계약으로 달성한 수익을 기준으로 사용량 기반 계약의 ACV를 계산.

 

반복 ACV 비율: 반복 ACV 비율은 본질적으로 반복되는 전체 EoP ACV 비즈니스 목록의 일부. 회사는 EoP ACV 비즈니스 장부를 해당 계약의 발효일 및 종료일에 따라 해당 기간의 마지막 날에 활성화된 모든 계약의 ACV 합계로 정의. 단, Sentinel Hub 셀프서비스만 지불하는 고객은 제외. 사용자. 회사는 반복 ACV 비율을 모든 데이터 구독 계약의 달러 가치와 사용량 기반 계약의 약정 부분(Sentinel Hub 셀프서비스 유료 사용자인 고객 제외)을 모든 계약의 총 달러 가치로 나눈 값으로 정의. EoP ACV 비즈니스 북. 회사는 반복 ACV 비율이 회사 수익 중 얼마만큼이 본질적으로 일회성 계약이 아닌 수년에 걸쳐 계약을 갱신할 가능성이 있는 고객에게서 나오는지 더 잘 이해하는 데 투자자가 유용하다고 믿음. 회사는 반복 ACV 비율을 추적하여 비즈니스의 향후 수익 성장 잠재력에 대한 추정치를 알리고 재무 결과의 예측 가능성을 향상. 경영진의 반복 ACV 비율 계산에는 중요한 추정치가 없지만 경영진은 EoP ACV 비즈니스 장부를 결정하기 위해 기말에 어떤 고객이 활성 계약을 갖고 있는지 판단.

 

EoP 고객 수: 우리는 EoP 고객 수를 Sentinel Hub 셀프서비스 유료 사용자인 고객을 제외하고 기간 종료 시 모든 기존 고객의 총 수로 정의. EoP 고객 수의 경우, 회사는 기존 고객을 보고 기간 말 현재 회사와 유효한 계약을 맺은 고객으로 정의. 이 지표의 목적에 따라 회사는 고객을 회사의 데이터나 서비스를 사용하는 별개의 개체로 정의. 회사는 고객에게 직접 판매할 뿐만 아니라 파트너 네트워크를 통해 간접적으로 판매. 파트너가 최종 고객의 이름을 제공하지 않으면 해당 파트너가 고객으로 보고됨. 회사의 활성 기회 수에 관계없이 각 고객은 한 번만 계산. 예를 들어, 고객이 PL의 여러 제품을 활용하는 경우 회사는 EoP 고객 계산 목적으로 해당 고객을 한 번만 계산. 여러 사업부, 부문 또는 자회사가 있는 고객도 상위 조직 또는 상위 계정을 기준으로 단일 고유 고객으로 계산. EoP 고객 수의 경우, 회사는 회사가 2023년 8월에 인수하고 월간 또는 연간 기준으로 표준 스타터 패키지를 제공하는 회사의 셀프서비스 Sentinel Hub 웹 기반 주문 시스템만 활용하는 사용자를 포함하지 않음. 회사는 Sentinel Hub 스타터 패키지를 소규모 계정의 진입점으로 보고 네트워크와 조직 전반에 걸쳐 회사 솔루션에 대한 인식을 넓히기 때문에 EoP 고객 수에서 이러한 사용자를 제외하는 것이 더 유용한 측정 기준을 생성한다고 믿음. 회사는 EoP 고객 수가 회사 플랫폼의 광범위한 채택을 나타내는 중요한 지표이고 회사가 시장 입지와 침투력을 키우는 데 성공한 척도이기 때문에 투자자와 경영진이 추적할 수 있는 유용한 지표라고 믿음. 경영진은 특정 기간 동안 어떤 고객이 유효한 계약을 체결한 것으로 간주되는지와 고객이 회사의 데이터나 서비스를 사용하는 별개의 법인인지를 판단.

 

수익 비율로 나타낸 자본 지출: 회사는 자본 지출을 자산 및 장비 구매에 더해 자본화된 내부 개발 소프트웨어 개발 비용으로 정의하며, 이는 투자 활동으로 인한 현금 흐름표에 포함. 회사는 자본 지출을 보고 기간 동안 총 자본 지출 금액을 총 수익으로 나눈 수익 비율로 정의. 수익 대비 자본 지출은 회사의 데이터 서비스 및 관련 수익에 대한 수요를 지원하는 데 필요한 자본 지출의 적절한 수준을 평가하고 다른 지구 관측과 비교하여 회사 성과에 대한 비교 가능한 보기를 제공하는 데 사용하는 성과 척도. 기업은 데이터를 고객에게 전달하기 위해 위성에 훨씬 더 많은 금액을 투자할 수 있음. 회사는 민첩한 우주 시스템 전략을 사용. 이는 위성 관리를 자동화하고 회사의 데이터를 고객에게 전달하기 위해 상당히 저렴한 위성 및 소프트웨어 인프라에 더 많은 투자를 한다는 것을 의미. 회사의 전략과 비즈니스 모델로 인해 회사의 자본 지출은 데이터 센터 인프라 비용이 큰 소프트웨어 회사와 더 유사할 수 있음. 따라서 회사는 다른 지구 관측 회사 또는 중요한 데이터 센터 인프라 투자 요구 사항이 있는 다른 소프트웨어 및 데이터 회사와 비교하여 회사의 성과를 평가할 때 수익 대비 자본 지출 투자 수준을 살펴보는 것이 중요하다고 생각. 회사는 수익 대비 자본 지출이 회사를 운영하는 데 필요한 자본 지출 수준과 회사의 상대적인 자본 효율성에 대한 가시성을 제공하기 때문에 투자자에게 유용한 지표라고 믿음.

 

-주석-

(1) 기본 및 희석 GAAP 순손실은 모든 잠재적 A종 보통주 및 유통 중인 B종 보통주를 포함하는 것이 반희석적이기 때문에 제시된 각 기간의 주당 순손실이 동일.

 

(2) 희석된 주당 비 GAAP 순손실은 기간 동안 유통된 것으로 가정된 희석 가능 주식을 조정한 가중 평균 주식을 사용하여 계산. 모든 잠재적인 A종 보통주와 B종 보통주를 포함하는 것은 희석 방지 효과가 있을 것이므로 제시된 각 기간의 가중 평균 주식에 대한 조정은 하지 않음.

 

(3) 반올림으로 인해 합계가 일치하지 않을 수 있음. 수치는 각각의 기본 반올림되지 않은 데이터를 기준으로 계산.

2024년 7월 31일 현재 남은 성과 의무에 대해 회사는 향후 12개월 동안 약 78%, 향후 24개월 동안 약 97%, 그 이후 나머지를 인식할 것으로 예상. 2024년 7월 31일 현재 백로그에 대해 회사는 향후 12개월 동안 약 65%, 향후 24개월 동안 약 87%, 그 이후 나머지를 인식할 것으로 예상.