IRDM 22년 4분기 실적 발표

가독성을 위해 회사 소개, 컨퍼런스 콜, 미래 예측진술에 대한 내용은 뺐습니다. 오늘은 IRDM 22년 4분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

---

요약

1. 이리듐 커뮤니케이션(이후 IRDM)은 4분기 총매출 1 억 9,380만 달러 를 보고했으며, 이는 서비스 매출 1억 3,680만 달러 와 장비 판매, 엔지니어링 및 지원 프로젝트 관련 매출 5,700만 달러로 구성되었습니다. 

 

2. 총 수익은 2021년 비교 기간 대비 24% 증가했으며 서비스 수익은 전년 대비 8% 증가했습니다. IRDM의 증가하는 가입자 기반에서 주로 반복되는 수익을 나타내는 서비스 수익은 2022년 4분기 총 수익의 71%였습니다.

 

3. 운영 EBITDA("OEBITDA") (1 )는 1억 700만 달러로 작년 동기 9340만 달러에 비해 15% 증가한 수치입니다. 이러한 결과는 상용 서비스 수익의 광범위한 성장 외에도 가입자 장비, 엔지니어링 및 지원의 이득으로 인해 혜택을 받았습니다.

 

4. 순손실은 작년 동기 590만 달러 또는 희석 주당 0.04달러 대비 80만 달러 혹은 희석 주당 0.01달러.

 

5. 회사는 총 1,999,000명의 청구 가능 가입자로 분기를 마감했으며, 이는 전년 동기의 1,723,000명과 비교, 2022년 3분기의 1,973,000명보다 증가한 것입니다. 총 청구 가능 가입자는 상용 IoT 사업 성장에 힘입어 전년 대비 16% 성장했습니다.

 

(1 ) OEBITDA: Operational EBITDA. 운영 EBITDA로 이자, 법인세, 감가상각비 차감 전 수익, 지분법 투자 수익(손실), 순 및 주식 기준 보상 비용을 나타냄. Non-GAAP(반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남) 재무 지표임.

 

2022년 연간 비즈니스 하이라이트

1. 2021년 930만 달러 또는 희석 주당 0.07달러 의 순손실과 비교하여 1년 동안 870 만 달러 또는 희석 주당 0.07달러 의 순이익을 보고했습니다. 이러한 개선은 주로 더 높은 서비스 수익과 기록적인 장비 판매에 기인합니다. 증가하는 운영 비용을 상쇄하는 것 이상입니다. 

 

2. 회사는 2022년에 전년 대비 17% 증가한 7억 2,100만 달러의 기록적인 총 수익을 보고했습니다. 총 수익에는 서비스 수익 5억 3,470만 달러 와 장비 판매, 엔지니어링 및 지원 프로젝트 관련 수익 1억 8,630만 달러가 포함됩니다. 2022년 OEBITDA는 4억 2,400만 달러 로 전년 대비 12% 증가했습니다.전년도 3억 7,820만 달러 . 2022년 전체 자본 지출은 7,130만 달러 였습니다.

 

3. 2022년은 강력한 성장의 해였음. 이는 모든 사업 분야에서 지속적인 가입자 증가와 매출 증가에 힘입은 것. 지속적으로 성장의 기회가 주어져서 Snapdragon Satellite 플랫폼을 사용하여 새로운 소비자 스마트폰으로 네트워크 범위를 획기적으로 확장할 수 있는 Qualcomm과의 파트너십을 공개함.

 

4, 잉여 현금 흐름이 성장해서 2023년 배당을 개시할 예정.

​

2022년 4분기 비즈니스 하이라이트

-상업-

상업 서비스는 IRDM 사업의 가장 큰 부분을 차지했으며 4분기 동안 회사 총 수익의 57%를 차지했습니다. 회사의 상업 고객 기반은 다양하며 해양, 항공, 석유 및 가스, 광업, 레크리에이션, 임업, 건설, 운송 및 응급 서비스와 같은 시장을 포함합니다. 이러한 고객들은 IRDM의 제품과 서비스를 일상적인 운영에 중요하고 통신 및 비즈니스 인프라에 통합하는 데 의존합니다.

 

1. 상업 서비스 수익은 모든 수익 라인에 걸친 광범위한 성장으로 인해 작년 비교 기간보다 10% 증가한 1억 1,030만 달러 였습니다.

 

2. 상업용 음성 및 데이터 : 매출은 전년 동기 대비 10% 증가한 4,950만 달러 였습니다. 가입자는 전년 동기 대비 7% 증가한 39만7000명이다. 사용자당 평균 수익("ARPU")은 4분기 동안 41달러 였으며, 이는 작년의 비교 기간과 비교했을 때 변동이 없었습니다.

 

3. 상용 IoT 데이터 : 수익은 3,220만 달러 로 전년 동기 대비 11% 증가했습니다. 가입자는 소비자 개인 통신 장치의 지속적인 성장에 힘입어 전년 동기 대비 21% 증가한 1,448,000명의 고객을 기록했습니다. ARPU는 4분기에 7.50달러 로 작년 동기의 8.20달러 와 비교됩니다. ARPU 감소는 일반적으로 낮은 ARPU 요금제를 사용하는 개인 통신 가입자의 비율 증가 효과를 포함하여 주로 고객 혼합에 기인합니다.

 

4. 상업용 광대역 : 수익은 Iridium Certus ® 광대역 서비스 의 활성화 증가로 인해 전년 동기의 1,150만 달러 에서 22% 증가한 1,390만 달러 였습니다. ARPU 는 Iridium Certus를 사용하는 광대역 가입자의 증가하는 혼합을 반영하여 작년 비교 기간의 292달러 와 비교하여 4분기 동안 313달러 였습니다 .

 

5. 상업 사업은 1,860,000명의 청구 가능 가입자로 분기를 마감했으며, 이는 전년도 분기의 1,576,000명과 비교되고 2022년 9월 30일로 종료된 분기의 1,828,000명보다 증가한 것 입니다 . IoT 데이터 가입자는 분기 말에 청구 대상 상업 가입자의 78%를 차지했으며 이는 전년도 말의 76%에서 증가한 것입니다.

 

6. 호스팅된 페이로드 및 기타 데이터 서비스 : 4분기 매출은 1,470만 달러 로 전년 동기와 본질적으로 변동이 없었습니다.

 

-정부-

IRDM의 음성 및 데이터 솔루션은 군인의 상황 인식을 개선하고 전 세계의 열악한 환경에서 중요한 자산을 추적하여 쉽게 복제되지 않는 고유한 가치 제안을 제공합니다.

2019년 9월 에 체결된 미국 우주군과의 7년 7억 3,850만 달러 고정 가격 방송 계약인 IRDM의 향상된 모바일 위성 서비스 계약("EMSS 계약")에 따라 IRDM은 무제한 글로벌 표준 및 보안을 포함한 지정된 위성 방송 서비스를 제공합니다. 음성, 페이징, 팩스, Short Burst Data ® , Iridium Burst ®, RUDICS 및 분산 전술 통신 시스템 서비스는 국방부 및 기타 연방 정부 가입자를 무제한으로 제공합니다. IRDM은 또한 미국 우주군과의 다른 두 계약에 따라 미국 정부의 전용 IRDM 게이트웨이에 대한 유지 관리 및 지원 작업을 제공합니다. Iridium Certus 방송 시간 서비스는 이러한 계약에 포함되지 않으며 추가 비용을 지불하고 별도로 조달할 수 있습니다.

 

1. 정부 서비스 수익은 EMSS 계약의 계약 요율을 반영하여 4분기에 2,650만 달러로 변동이 없었습니다.

 

2. IRDM의 미국 정부 사업은 139,000명의 가입자로 분기를 마감했으며 이는 전년도 분기의 147,000명과 2022년 9월 30일 종료된 분기의 145,000명과 비교됩니다 . 정부 음성 및 데이터 가입자는 2022년 12월 31일 현재 60,000명으로 전년 동기 대비 8% 감소했습니다. 정부 IoT 데이터 가입자는 전년 대비 4% 감소했으며 연말에는 정부 가입자의 57%를 차지했습니다. 정부의 계약행정 전환으로 가입자 수에 부정적인 영향이 지속되고 있다.

 

-장비-

1. 장비 수익은 전년도 분기의 1950만 달러 에 비해 4분기에는 3930만 달러 였습니다 .

 

2. 장비 매출은 2021년 9,210만 달러 에서 2022년 1억 3,470만 달러 로 사상 최고치를 기록했습니다. 회사는 2023년 장비 매출이 2022년 기록 수준에 이를 것으로 예상합니다.

 

-엔지니어링 및 지원-

1. 엔지니어링 및 지원 수익 은 주로 미국 정부와의 활동 증가로 인해 전년도 분기의 970만 달러 와 비교하여 4분기 동안 1,780만 달러 였습니다 .

 

2. 회사는 2022년 중반에 승인된 Space Development Agency 계약의 전체 연도 영향으로 인해 2023년 엔지니어링 및 지원 수익이 2022년보다 높을 것으로 예상합니다.

 

4분기 자본 지출은 자본화 이자 100만 달러를 포함해 2650만 달러였습니다. 회사는 2022년 4분기에 기간 대출에 대한 원금 1억 달러를 선불하기로 결정했고 총 부채 15억 달러 와 현금 및 현금 등가물 잔액 1억 6880만 달러 , 순 부채 잔액 13억 달러 로 4분기를 마감했습니다 .

 

2022년 12월 31일 종료된 분기 동안 회사는 이전에 발표한 자사주 매입 프로그램에 따라 보통주 약 20만 주를 총 매입가 770만 달러에 매입 했습니다 . 2022년 12월 31일 현재 1억 7,960만 달러가 남아 있으며 이 프로그램에 따라 환매가 승인되었습니다.

​

2023년 전망

회사는 2023년 전체 전망을 발표하고 장기 지침의 기타 요소를 업데이트했습니다.

 

1. 2023년 한 해 동안 총 서비스 수익은 9%에서 11% 사이로 증가했습니다. 2022년 총 서비스 수익은 5억 3,470만 달러 였습니다.

 

2. 2023년 연간 OEBITDA는 4억 5,500만 달러 에서 4억 6,500만 달러 사이입니다 . 2022년 OEBITDA는 4억 2,400만 달러 였습니다.

 

3. 2023년에는 무시해도 될 정도의 현금세. 대략 2024년까지 현금세는 무시해도 될 정도가 될 것으로 예상됩니다.

 

4. 2023년 말 OEBITDA의 2.5배에서 3.5배 사이의 순 레버리지는 회사의 총 6억 달러의 주식 환매 승인이 완료되고 4분기 배당금이 지급된다고 가정합니다. 순 레버리지는 2022년 12월 31일 OEBITDA의 3.2배였습니다 .

 

2022년 2분기 재무 결과

-요약 연결 운영 명세서 및 요약 연결 운영 명세서-

-요약 수익 및 OEBITDA 하이라이트-

(1) 서비스 수익은 주로 구독자로부터 장기적으로 반복되는 수익원을 생성하는 구독 기반 서비스로 구성됩니다.

 

(2) IoT 데이터 서비스는 IRDM의 네트워크와 예를 들어 운송 중인 컨테이너 또는 해양 상태를 모니터링하는 부표에 위치할 수 있는 원격 측정 장치 간에 양방향 짧은 버스트 데이터 전송을 제공합니다.

 

(3) 광대역은 Iridium OpenPort ® 및 Iridium Certus 로 구성됩니다 .

 

(4) 호스팅 된 페이로드 및 기타 서비스는 주로 기존의 청구 가능 가입자가 없는 서비스로 구성됩니다. 호스팅 된 페이로드 서비스는 페이로드 고객인 Aireon 및 Harris에 대한 호스팅 및 데이터 서비스로 구성됩니다. 기타 서비스에는 주로 IRDM의 단방향 위성 타이밍, 위치 및 위치, 내비게이션 및 타이밍 기술을 제공하는 인증 서비스(STL)가 포함됩니다.

 

(5) 정부 서비스 수익은 프라임 계약을 통해 미국 정부 기관에 제공되는 음성 및 IoT 데이터 구독 기반 서비스로 구성됩니다.

 

(6) 엔지니어링 및 지원에는 IRDM의 위성 시스템에서 사용할 새로운 기술을 개발하는 고객을 지원하기 위한 미국 정부의 전용 게이트웨이 및 엔지니어링 서비스에 대한 유지 관리 서비스가 포함됩니다.

 

(7) 각 기간에 지출된 현금을 기준으로 한 자본 지출.

 

(8) 순부채는 총 기간 대출 B와 총 인출된 회전 대출의 합계에서 현금, 현금 등가물 및 유가 증권을 차감하여 계산합니다.

 

-​운영 EBITDA에 대한 GAAP 순이익(손실)의 보충 조정-

-구독자 하이라이트-

(1) 각 기간 종료 시점의 가입자.

 

(2) 청구 가능 가입자 및 ARPU 데이터는 호스팅 페이로드 및 기타 데이터 서비스 수익 항목에 적용되지 않으며 위의 표시에서 제외됩니다.

 

(3) 단위당 평균 월 수익(ARPU)은 각 기간의 수익을 해당 기간의 시작 시점의 청구 가능 가입자 수와 기간 종료 시점의 청구 가능 가입자 수의 평균으로 나눈 다음 결과를 나누어 계산합니다. 기간의 개월 수만큼.

 

(4) 광대역은 Iridium OpenPort ® 및 Iridium Certus 로 구성됩니다 .