LUNR 24년 2분기 실적 발표

 

 

가독성을 위해 회사 소개, 컨퍼런스 콜, 미래 예측진술에 관한 내용은 뺐습니다. 오늘은 LUNR 24년 2분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

1. 2분기 매출 4,140만 달러 달성, 전년 동기 대비 130% 증가, 연초 이래 1억 1,450만 달러, 2023년 전체 매출보다 많음

 

2. 2024년 전체 연도 매출 전망의 하한선을 2억 1,000만~2억 4,000만 달러로 상향 조정하여 전년 대비 매출이 2.6배~3배 증가할 것으로 예상

 

3. 2분기 말 현재 현금 잔액과 기존 계약에 대한 이정표 지급은 향후 12개월 동안 운영 자금 조달에 충분할 것으로 예상

 

4. 현재 대차대조표에 부채가 없음. 2분기에 500만 달러의 부채를 상환. 나머지 300만 달러는 7월에 상환.

 

5. 2번째 임무 조립, 통합 및 테스트가 계속됨; 엔진 자격 심사 완료; 착륙 지점 선택을 위한 1,250만 달러 계약 수정 수령; 4분기에 완성된 착륙선이 발사 지점으로 배송될 예정

 

6. 1분기 이후 상업용 승차 공유 배달 서비스에 1,800만 달러 계약, 2차 미션 매진, 향후 미션에 대한 승차 공유 용량 판매 지속

 

7. 7월에 NASA VIPER 로버 시스템을 상용화하고 회사의 화물 등급 Nova-D 달 착륙선을 사용하여 배달하기 위한 관심서(Letter of Interest) 제출

 

2024년 전망

1. 2024년 전체 연간 수익은 2억 1,000만~2억 4,000만 달러로 전년 대비 2.6배~3배 증가할 것으로 예상

 

2. 2분기 말 현금 잔액은 향후 12개월 동안 운영 자금 조달에 충분할 것으로 예상

 

3. 예상되는 승리와 계획된 운영을 기반으로 현금 비축금을 계속 추가하여 성장 궤적을 실행.

 

4. 주요 다가올 수상에 따른 백로그 확장, 기타 수상 중 Near Space Network Services(NSNS), 차기 Commercial Lunar Payload Services(CLPS) 수상 등.

 

5. 2025년 1분기까지 발사 창을 확대하여 4분기에 미션 2가 완료된 착륙선을 발사장으로 운송할 예정

 

2024년 2분기 재무 하이라이트

1. 2분기 말 현재 계약 잔고 2억 1,300만 달러

 

2. 2024년 2분기 매출은 4,140만 달러로, 전년 대비 130% 증가했으며, 주로 OMES, LTVS, JETSON 저전력 핵 위성 프로젝트에 의해 주도. 매출에는 NASA CLPS 계약 수정과 관련된 추정치 변경의 영향도 포함. 이전 기간 매출은 1,800만 달러.

 

3. 2024년 2분기 운영 손실은 주로 IM-1 임무 완료와 NASA CLPS 계약 수정과 관련된 추정치 변경의 비현금 영향으로 인해 $(28.2) 백만으로 전년 동기 대비 $(13.2) 백만 감소.

 

4. 2분기 말 현재 3,160만 달러의 현금 잔고가 있으며, 향후 12개월 동안 운영에 충분한 자금이 될 것으로 예상. 여기에는 IM-1, IM-2, IM-3에 대한 발사 공급업체 지불을 위한 분기별 2,150만 달러의 현금 유출이 포함. 대부분의 발사 공급업체 지불은 이제 끝남.

 

주요 비즈니스 지표 및 비 GAAP 재무 지표

이 보도자료에 명시된 GAAP 재무 측정 외에도 회사는 일반적으로 허용되는 회계 원칙("GAAP")에 따라 준비되지 않은 특정 재무 측정을 포함했으며 SEC에서 정의한 대로 "비 GAAP 재무 측정"을 구성. 여기에는 조정된 EBITDA("조정된 EBITDA")가 포함.

 

조정된 EBITDA는 경영진이 회사의 운영 성과를 평가하는 데 사용하는 핵심 성과 척도이며, 이자 소득, 이자 비용, 부채 상환 이익, 주식 기반 보상, 공정 가치 악기의 변화, 증권 발행 이익 또는 손실, 기타 소득/비용, 감가상각비 및 소득세 조항을 포함한 비운영 소스의 결과를 제외한 순수익(손실)으로 계산. Intuitive Machines는 조정된 EBITDA를 포함. 조정된 EBITDA는 회사의 운영 결과의 추세를 강조하는 데 도움이 된다고 믿고 분석가, 투자자 및 기타 이해관계자가 업계의 회사를 평가하는 데 자주 사용하기 때문.

 

조정된 EBITDA는 분석적 척도로서 한계가 있으며, 투자자는 이를 단독으로 또는 GAAP에 따라 보고된 회사 실적 분석의 대체 수단으로 고려해서는 안 됨. Intuitive Machines 산업의 회사를 포함한 다른 회사는 조정된 EBITDA를 다르게 계산할 수 있으며, 이는 비교 척도로서의 유용성을 감소시킴. 이러한 한계로 인해 다양한 현금 흐름 지표, 순이익(손실) 및 기타 GAAP 결과를 포함한 다른 재무 실적 척도와 함께 조정된 EBITDA를 고려해야 함. 조정된 EBITDA를 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 재무 척도에 대한 조정은 아래 "GAAP와 비 GAAP 재무 척도의 조정"이라는 제목 아래에 포함.

 

GAAP: 일반적으로 인정된 회계원칙(나라별로 상이함).
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비 GAAP(Non GAAP): 반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남.
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EBITDA: 세금과 이자, 감가상각비를 차감하기 전의 순이익.

우리는 잉여 현금 흐름을 운영 활동에서 제공된 순 현금(사용된 현금)에서 자산 및 장비 구매를 뺀 금액으로 정의. 우리는 잉여 현금 흐름이 경영진과 투자자에게 자산 및 장비 구매 후 사업에 대한 지속적인 투자와 대차대조표 강화를 포함한 전략적 이니셔티브에 사용할 수 있는 운영에서 생성된 현금의 양에 대한 정보를 제공하는 의미 있는 유동성 지표라고 믿음. 잉여 현금 흐름은 유동성 측정 기준으로 한계가 있으며, GAAP에 따라 보고된 현금 흐름에 대한 분석을 대체하거나 단독으로 고려해서는 안 됨. 이러한 한계 중 일부는 다음과 같음. 잉여 현금 흐름은 GAAP에 따라 계산된 측정 기준이 아니며 GAAP에 따라 작성된 재무 정보와 단독으로 고려하거나 대체해서는 안 됨. 잉여 현금 흐름은 계산 방법의 차이로 인해 다른 회사의 유사한 제목의 지표와 비교할 수 없음. 잉여 현금 흐름은 단기에서 중기적으로 자본 투자의 시기, 성장의 변동 및 이러한 변동이 운전 자본에 미치는 영향과 현금 전환 주기의 변화에 ​​의해 영향을 받을 수 있음. 잉여 현금 흐름과 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무 측정치의 조정은 아래 "GAAP와 비 GAAP 재무 측정치의 조정" 제목 아래에 포함됨.

 

 

회사는 또한 계약 백로그를 포함시켰는데, 이는 회사가 수주한 계약에 대한 작업을 수행한 결과로 미래에 실현할 것으로 예상하는 총 수익 추정치에서 회사가 이전에 인식한 수익 금액을 뺀 것. Intuitive Machines는 백로그를 모니터링하는데, 이는 잠재적 매출에 대한 미래 지향적 지표이며, 투자자가 사업 성과를 평가하고 시간 경과에 따른 추세를 파악하는 데 도움이 될 수 있다고 믿기 때문.