SPCE 24년 3분기 실적 발표

가독성을 위해 컨퍼런스 콜 정보, 미래를 예측하는 뉘앙스의 말은 뺐습니다. 오늘은 SPCE 24년 3분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

0. 지난 6월 20:1 비율로 진행했던 액면 병합 이후 회사는 지속적으로 보통주를 발행하고 있습니다. 2024년 1분기, 2분기 중 모두 발행했습니다. 즉, 주주들의 주식이 계속 희석되고 있습니다. 발행의 이유는 2026년 출시될 Mothership 우주선의 개발 비용을 마련하기 위함입니다. (실적 발표 외 내용)

 

1. 델타급 우주선 제작 단계 진행 중, 2026년 상업 서비스 시작 예정

 

2. Mothership 프로그램으로 설계 노력 전환에 따라 함대 확장 진행

 

2024년 3분기 재무 하이라이트

1. 2024년 9월 30일 기준으로 현금, 현금성 자산 및 유동성이 있는 증권이 7억 4,400만 달러로 현금 보유 규모는 여전히 강세를 유지

 

2. 2024년 3분기 수익은 40만 달러로, 작년 동기 170만 달러와 비교됨. 이는 델타급 우주선 생산에 집중하기 위해 상업용 우주 비행을 중단한 데 따른 감소.

 

3. GAAP 총 영업 비용은 8,200만 달러로, 2023년 3분기의 1억 1,600만 달러와 비교. 비 GAAP 총 영업 비용은 2023년 3분기의 1억 200만 달러와 비교되어 2024년 3분기의 7,000만 달러.

 

4. 2023년 3분기 순손실 1억 500만 달러에 비해 순손실은 7,500만 달러로 줄었으며, 이러한 개선은 주로 운영 비용 감소에 따른 것.

 

5. 조정된 EBITDA는 2023년 3분기의 (8,700만 달러)에 비해 주로 운영 비용 감소로 인해 총 (5,900만 달러)로 증가.

 

6. 영업 활동에서 사용된 순 현금은 2023년 3분기의 9,100만 달러에 비해 7,900만 달러로 증가.

 

7. 자본 지출에 지불된 현금은 2023년 3분기의 1,300만 달러에 비해 3,900만 달러.

 

8. 2023년 3분기의 잉여 현금 흐름(자유 현금 흐름과 의미가 같음)은 (10,500만 달러)에 비해 (1,1800만 달러).

 

9. 회사의 시장 가격 공모 프로그램의 일환으로 490만 주의 보통주를 발행하여 3,700만 달러의 총 수익을 창출.

 

비즈니스 업데이트

1. 델타급 우주선의 생산 일정은 2026년 상업 운항을 목표로 진행 중.

 

2. 델타급 우주선의 초기 비행 제어 테스트를 완료.

 

3. 애리조나주 피닉스 메사에 있는 버진 갤럭틱 우주선 공장의 주요 부품 배송 및 조립에 맞춰 인력을 확충할 준비 중.

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재정 지침

다음의 미래예측 진술은 2024년 11월 6일 기준으로 2024년 4분기에 대한 우리의 기대를 반영하며 상당한 불확실성이 있음. 우리의 결과는 이 날짜에 합리적이라고 믿는 가정에 기반하지만, 아래 "미래예측 진술"에서 논의된 대로 많은 요인에 의해 실질적으로 영향을 받을 수 있음.

 

2024년 4분기 자유 현금 흐름은 (10,500만 달러) ~ (12,500만 달러) 범위에 있을 것으로 예상.

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비 GAAP 재무 측정치

미국에서 일반적으로 인정된 회계 원칙(GAAP)에 따라 준비된 회사의 실적 외에도 회사는 특정 비 GAAP 재무 측정치를 제공하고 있음. 비 GAAP 재무 측정치의 사용과 이러한 측정치를 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 정보와 조정하는 것에 대한 논의는 이 보도 자료의 후반부에 제시되어 있음.

 

2024년 3분기 재무 결과

비 GAAP 재무 측정의 사용

이 보도자료는 미국에서 일반적으로 인정된 회계 원칙(GAAP)에 따라 준비되지 않은 특정 재무 측정치를 참조. 여기에는 비 GAAP 총 영업 비용, 조정된 EBITDA 및 자유 현금 흐름이 포함. 회사는 비 GAAP 총 영업 비용을 주식 기반 보상 및 감가상각비를 제외한 총 영업 비용으로 정의. 회사는 조정된 EBITDA를 이자 비용, 소득세, 감가상각비 및 상각비, 주식 기반 보상비 이전의 이익으로 정의. 회사는 자유 현금 흐름을 운영 활동에서 제공된 순 현금에서 자본 지출을 뺀 것으로 정의. 이러한 비 GAAP 재무 측정치는 GAAP에 따라 준비된 측정치를 대체하거나 더 우수하지 않으며 GAAP에 따라 도출된 다른 측정치의 대안으로 간주되어서는 안 됨.

GAAP: 일반적으로 인정된 회계원칙(나라별로 상이함).
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비 GAAP(Non GAAP): 반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남.
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EBITDA: 세금과 이자, 감가상각비를 차감하기 전의 순이익.

회사는 이러한 비 GAAP 재무 측정치를 제시하는 것이 회사의 운영 결과를 이해하고 평가하는 데 있어 투자자에게 회사에 대한 유용한 보충 정보를 제공하고, 과거 실적과 미래 전망에 대한 전반적인 이해를 강화하며, 경영진이 재무 및 운영 의사 결정에 사용하는 주요 재무 지표에 대한 투명성을 높이는 데 도움이 된다고 믿음. 그러나 비 GAAP 측정치와 가장 가까운 GAAP 동등 항목을 사용하는 데는 여러 가지 제한이 있음. 예를 들어, 다른 회사는 비 GAAP 측정치를 다르게 계산하거나 재무 실적을 계산하는 데 다른 측정치를 사용할 수 있으므로 회사가 사용하는 비 GAAP 측정치는 다른 회사의 유사한 제목의 측정치와 직접 비교할 수 없음.

 

2024년 9월 30일과 2023년 9월 30일로 종료된 3개월 및 9개월 동안의 비 GAAP 총 운영 비용에 대한 총 운영 비용의 조정은 아래와 같음 (단위: 천 달러):

2024년 9월 30일과 2023년 9월 30일로 종료된 3개월 및 9개월 동안의 순손실과 조정된 EBITDA의 조정 내용은 아래와 같음 (단위: 천 달러):

다음 표는 2024년과 2023년 9월 30일로 종료된 3개월과 9개월 동안의 운영 활동에서 사용된 순 현금을 자유 현금 흐름에 조정한 것 (단위: 천 달러):

회사는 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무 측정치에 대한 미래 자유 현금 흐름의 조정 내용을 제공하지 않았음. 이러한 항목의 가변성과 비-GAAP 재무 측정치를 계산할 때 GAAP 재무 측정치에 대한 향후 조정을 예측하는 데 상당한 불확실성이 있기 때문에 이러한 조정 내용을 불합리한 노력 없이는 제공할 수 없기 때문.