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22년 2분기 미국 항공우주주 19종목 실적 발표&일정 1편재테크 2022. 8. 2. 17:52
오늘은 22년 2분기 미국 항공우주주 19종목 실적 발표&일정 1편에 대해 알아보겠습니다.
2편에서 계속됩니다.
우주발사 대행 및 우주여행
버진 갤럭틱(SPCE)
8월 4일 2분기 실적을 발표했습니다.
버진 갤럭틱(이후 SPCE)에 대한 투자를 긍정적인, 부정적인 전망으로 나누어 정리해 봤습니다.
SPCE의 낙관적 전망
1. 7월 초 Boeing의 자회사 Aurora에 더 빠른 생산 속도와 연 200회 우주 비행을 목적으로 하는 Mothership이라고 이름 붙여진 새로운 우주선 생산 계약을 맺었습니다. 기존의 SpaceShipTwo 우주선과 이를 지원하는 2개의 새로운 우주선을 생산할 예정이며 Mothership은 2025년 출시 예정입니다.
2. Boeing Aurora와 Mothership 우주선 생산 계약과는 별개로 애리조나에 연간 6대 우주선 생산을 목적으로 공장을 건설 중입니다. 현재 부품을 조달할 여러 업체들도 선정 중이라고 합니다. 완전한 가동은 2023년 말로 예상 중. 여기서 생산되는 우주선들은 연간 400회 비행을 목표로 하고 있다고 합니다.
3. 2021년 12월엔 약 36만 주를 갖고 있던 해지 펀드들이 최근 약 128만 주를 투자한 것으로 알려졌다고 합니다. 해지 펀드의 SPCE 투자가 늘어났으며 지난 3개월간 내부자들의 매수 빈도수가 매도의 2배 정도라고 합니다.
4. 전문가들은 SPCE에 대한 관심을 멈추지 말아야 할 근거는 우주 분야가 향후 잠재력이 엄청난 분야라는 것에 있다고 합니다. 물론 그 잠재력은 위성 제조 및 발사 대행 쪽에 큰 비중이 있지만 우주 관광 또한 향후 큰 수익을 기대할만하다는 겁니다.
SPCE의 부정적 전망
1. 상업 우주 관광 시작이 우주선 생산에 필요한 부품 공급망과 노동력 제약에 따른 이유로 2022년 말에서 2023년 초로 연기됐습니다.
2. 미국 기준금리 인상과 글로벌 경기 침체에 대한 우려 때문에 장당 45만 달러인 우주여행 티켓에 대한 수요도 줄어들 수 있다고 합니다.
3. 2022년 1월 4억 2500만 달러 상당의 전환사채 발행, 스타트업으로는 부적절하다고 합니다. 더구나 기준 금리 상승기에 대출 금리도 올라가기 때문에 더욱 부정적이라고 합니다.
4. 현금 흐름이 마이너스입니다. 현금을 잃고 있다는 의미죠. 연 2억 5천만 달러 이상씩 현금을 소비하는 중이라고 합니다.
5. 만약 상업 우주 관광을 테스트하며 실패를 하게 된다면 비용이 추가로 들어가고 상업 우주 관광 출시도 더 늦어질 것입니다. 그때까지 버틸 수 있느냐는 의문점이라고 합니다.
6. Mothership 우주선의 출시도 그렇고 2025년부터 제대로 된 매출이 일어날 가능성이 있다고 합니다.. 결국 SPCE는 단기적으로 수익 내기보다는 장기적으로 투자했을 때 수익을 얻을 가능성이 있다는 얘기입니다. 그런데 대부분의 투자자들은 SPCE 같은 변동성 있는 종목은 단기간의 이슈에 의한 큰 차익을 얻기 원하기 때문에 이 종목이 그런 목적에 맞는 투자대상인지 고려가 필요하다고 합니다.
7. 이번 Boeing 과의 계약은 기존 업체와의 계약이 아닌 새로운 계약인데 이 계약으로 생산되는 새로운 타입의 우주선들은 아직 가격이 공개되지 않습니다. SPCE는 8억 6,700만 달러(4억 5,600만 달러 부채 상쇄)를 현금으로 보유하고 있습니다. 연간 400회 우주선 비행이라는 목표를 달성하려면 충분한 우주선이 필요한데 새로운 우주선 구입 비용이 비싸다면 이 목표를 달성할 만큼 충분히 많은 우주선을 구입하지 못할 수도 있다고 합니다.
8. SPCE가 상업 우주 관광 시작을 위해 전전긍긍하는 동안 경쟁자들은 잘 뻗어나가고 있다고 합니다. 전 아마존 CEO인 Jeff Bezos의 Blue Origin을 봐도 벌써 5번째 유인 우주 관광을 진행했다고 합니다.
버진 오빗(VORB)
8월 12일 2분기 실적을 발표했습니다.
한국 제이스페이스 홀딩스와 업무 협약 체결했습니다
매출이 크게 줄었는데 상당 부분 3분기 매출로 밀렸습니다
작년 동기 대비로는 순손실이 줄었으나
작년 반기 대비로는 일반 관리비가 크게 늘어 순손실이 늘었습니다상장 이후 꾸준히 정부나 민간 기업을 상태로 상업 발사를 하며 2분기를 보냈습니다. 전년 동기 대비 2022년 1분기 매출은 반 이상 줄었지만 이건 출시 할인가에 의한 것이며 손실은 2배 더 났지만 상장회사로서 판매 관리, 운영비가 더 들어가는 것과 계약 손실에 의한 것이라고 합니다.
항공 우주 산업에서 중심이 되고 앞으로도 기울 것이라고 예상되는 위성 발사 대행 기업들 중에서 버진 오빗의 차별점은 발사대가 아닌 비행기가 로켓을 날개에 달고 날아가다 분리, 점화하여 우주로 날아간다는 것이고 이것은 환경을 갖춘 발사대가 아닌 세계 어디서나 발사가 가능하다는 점이 VORB를 돋보이게 만들고 이번 2분기 실적 발표가 기다려지는 이유입니다.
정리해놨습니다.
로켓 랩(RKLB)
8월 11일 2분기 실적을 발표했습니다.
고정 고객들의 발사 대행 위주로 소형 위성 발사 업체 중에서는 가장 많은 발사를 했습니다
소형 위성 발사 대행업체 중에서는 가장 활발한 사업을 보여주고 있습니다
수익은 작년 동기 대비 5배 성장했으나 수익 비용 또한 5배 증가했습니다
적자 상태입니다지난 1분기 실적은 전년 동기 대비 124% 증가한 4070만 달러 매출을 보여줬습니다.
주목할 만한 활동은 2분기 매출이 5100~5400만 달러로 증가할 것으로 예상한다는 점입니다. 또한 탑재물을 제 궤도로 쏘아 올리고 남은 발사체를 헬리콥터로 수거해 재사용하는 기술을 실연해서 이론이 아닌 실현이 가능한 기술임을 보여줬고 달에 첫 여성 우주인을 보내는 아르테미스 프로젝트에 참여하는 회사로서 유인 우주선이 날아갈 궤도에 미리 탐사 위성을 쏘아 보내는 CAPSTONE 발사도 성공적으로 마쳤습니다.
정리해놨습니다.
아스트라 스페이스(ASTR)
8월 4일 2분기 실적을 발표했습니다.
21년 3분기에 로켓 엔진 등 로켓 부품을 만들어 파는 사업도 시작하여
22년 2분기엔 고객에게 인도하기 시작했습니다
반응이 좋아 21년 3분기~22년 1분기보다 주문이 69% 증가했습니다
로켓 부품을 만들어 파는 사업을 키우기 위해 생산시설에 투자하기 시작했습니다
ASTR, 로켓 발사 대행이 아닌 로켓 부품 생산 대행, 판매사로 노선을 바꿀까지난 1분기 실적은 매출이 발생하기 시작했으며 아직 손실이 많이 나오지만 상당수 연구 개발과 관리비입니다.
탑재물을 제 궤도에 쏘아 올리는 성공적인 발사를 한 후 다시 실패하는 과정을 겪고 있습니다. 하지만 아스트라 스페이스는 계약 잔고가 61건, 액수로는 약 1억 5천만 달러 어치이며 성공적인 발사를 한 경험이 있는 회사인 만큼 다시 성공하며 성장해나갈 여지가 충분히 있는 회사입니다.
정리해놨습니다.
우주 인프라 기업
레드와이어(RDW)
8월 10일 2분기 실적을 발표했습니다.
매출이 전년 동기 대비 14% 늘었습니다
기존보다 68% 더 많이 신규 계약을 체결했습니다
아직 수익성이 없습니다
비현금 영업권, 무형 및 장기 자산 손상으로 인해 8050만 달러 정도 손실을 봤습니다
7740만 달러 손실(주당 1.22 달러)을 보고했고 이익을 내지는 못했습니다
전문가들은 2024년부터 제대로 된 영업을 할 것으로 예상합니다만 지켜봐야 합니다2021년 3,4분기엔 회계적인 문제 때문에 감사를 받았었으며 경영진이 문제를 해결하기 위해 노력, 2021년 연말에 한해 결산 실적을 발표했으며 2022년 1분기 실적도 문제없이 발표했습니다.
지난 1분기에서는 매출 원가가 증가하며 작년 동기 대비 매출이 하락하였고 판매와 일반 관리 비용이 대폭 증가하며 작년 동기 대비 영업 손실이 약 2.5배 커졌습니다. 레드와이어(이후 RDW)가 수주해놓은 계약은 약 2억 7천만 달러 정도입니다. 부채는 약 1억 6천5백만 달러로 작년 동기 대비 약 천만 달러 증가하였습니다.
정리해놨습니다.
위성 서비스
플래닛 랩스(PL)
2분기 실적 발표 일정을 아직 공개하지 않았습니다.
플래닛 랩스(이후 PL)은 우크라이나 러시아 전쟁에서 우크라이나 측에 위성 사진들을 제공해 우크라이나를 도운 위성 서비스 회사입니다. 지난 1분기 주목할 만한 성과를 보여줬습니다. 우크라이나와 러시아의 전쟁이 원인인 것으로 보이며 아이러니하게 회사의 실적을 키우는데 이바지한 것으로 보입니다.
1. 1분기 매출은 전년 동기 대비 26% 증가한 4,010만 달러를 기록했습니다.
2. 매출이 증가한 만큼 운영비 용도 크게 늘어났습니다.
3. 분기 말 고객 수는 826개 회사로 전년 대비 23% 증가했습니다.
4. 분기의 순 달러 보유율은 win-back을 포함하거나 포함하지 않고 105%였습니다.
5. 1분기 매출 총이익률은 2022 회계연도 1분기 40%에서 41%로 확대되었습니다. 1분기 비 GAAP 매출 총이익은 2022 회계연도 1분기 41%에서 45%로 확대되었습니다.
6. 4억 8,400만 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 부채가 없는 상태로 분기를 마감했습니다.
정리해놨습니다.
막사 테크놀로지(MAXR)
8월 9일 2분기 실적을 발표했습니다.
흑자기업이며 항공 우주 섹터에서 가장 안전한 종목이지만
컨센서스를 못 미치는 매출, 주당 0.41 달러의 큰 순손실을 입었습니다
하지만 애널리스트들은 여전히 올해 수익성이 있을 거라고 예상합니다막사 테크놀로지(이후 MAXR)는 우크라이나 러시아 전쟁에서 우크라이나 측에 위성 사진들을 제공해 우크라이나를 도운 위성 서비스 회사입니다. 지난 1분기에 개선된 실적을 보여주기도 했습니다. 우크라이나와 러시아의 전쟁이 원인인 것으로 보이며 아이러니하게 회사의 실적을 키우는데 이바지한 것으로 보입니다.
1. 4억 500만 달러로 작년 동기 대비 수익 증가
2. 700만 달러 순손실로 작년 동기 8400만 달러 순손실 대비 큰 감소
3. 희석된 주당 순손실 $0.10으로 작년 동기 $1.30 대비 큰 감소
4. 조정된 EBITDA 8,400만 달러로 작년 동기 대비 증가
5. 4800만 달러의 영업 현금 흐름
정리해놨습니다.
블랙 스카이(BKSY)
8월 10일 2분기 실적을 발표했습니다.
10억 달러 규모 미국 국가 정찰국 계약 체결했습니다
2022년 2분기 매출 1510만 달러에 불과하지만 전년 동기 대비 2배 이상 매출을 일으켰습니다
아직 수익성이 없습니다
전문가들은 2025년부터 제대로 된 영업을 할 것으로 예상합니다만 지켜봐야 합니다블랙 스카이(이후 BKSY)는 미국 국가 안보국과 협력하여 우크라이나 러시아 전쟁에서 우크라이나 측에 위성 사진들을 제공해 우크라이나를 도왔습니다. 지난 1분기에 개선된 실적을 보여주기도 했습니다. 우크라이나와 러시아의 전쟁이 원인인 것으로 보이며 아이러니하게 회사의 실적을 키우는데 이바지한 것으로 보입니다.
1. 전년 동기 대비 91% 증가한 1,390만 달러의 기록적인 매출
2. 이미지 및 소프트웨어 분석 서비스 수익은 주로 정부 기관 등을 고객으로 한 것으로 전년 동기 대비 63% 향상
3. 2000만 달러 순손실, 영업 비용이 커진 것이 원인으로 위성이 6개 추가되고 판매와 일반 관리를 위해 추가 고용을 한 점, 감가상각 비용 증가 등이 영업 비용 증가를 가져왔습니다
4. 조정 EBITDA 950만 달러 손실
5. 2022년 3월 말의 현금 잔고는 1억 3,840만 달러
6. 1,340만 달러의 자본 지출
BKSY는 2021년 9월 10일 스팩 상장한 미국의 위성 서비스 업체입니다. 현재 14개의 소형 저궤도 위성을 운영하며 지구 관측을 통해 이미지를 얻으며 AI로 분석해 지구에서 일어나는 일을 실시간으로 관측하고 있습니다. 비율은 공개되지 않았지만 페이팔 마피아 출신의 피터 틸이 공동 대표로 있는 팔란티어가 지분 투자를 한 바 있습니다.
이리듐 커뮤니케이션(IRDM)
7월 26일 2분기 실적을 발표했습니다.
컨센서스를 6.6% 상회하는 매출이 발생했습니다
컨센서스 3센트를 초과하는 주당 4센트 주당 수익이 발생했습니다
전년 동기 대비 17% 증가한 1억 7500만 달러 매출이 발생했습니다
2분기 실적이 좋게 나와 2022년도 전망을 5~7% 성장에서 7~9% 성장으로 상향 조정했습니다.
대표이사가 향후 90일 동안 93,000주를 환매할 것이라고 밝혔습니다.
환매하는 액수는 최근 주가로 환산하면 420만 달러입니다.이리듐 커뮤니케이션(이후 IRDM)은 이번 우크라이나 러시아 전쟁과 무관합니다. 위성 사진이 아닌 위성 통신 서비스 회사이기 때문입니다. 지난 1분기 실적 발표 때에도 호실적을 보여줬습니다.
1. 상용 서비스 매출은 음성 및 데이터 서비스, IoT 및 광대역 매출 증가로 인해 전년 동기 대비 11% 증가한 1억 640만 달러였습니다.
2. 정부 서비스 수익은 1분기에 2,650만 달러였으며 2021년 9월 15일 EMSS 계약의 계약 단계적 증가로 인한 수익 증가를 반영했습니다.
3. 1분기 장비 매출은 3,370만 달러로 전년 동기 대비 41% 증가했습니다. 2022년에는 2021년보다 훨씬 더 많은 장비 판매가 예상됩니다.
4 상업용 음성 및 데이터 수익은 4,850만 달러로 전년 동기 대비 12% 증가했습니다. 상업용 음성 및 데이터 가입자는 394,000명으로 전년 동기 대비 8% 증가했습니다. 상업용 음성 및 데이터 사용자당 평균 수익("ARPU")은 전년 동기의 40달러에서 2분기 동안 42달러로 증가했습니다.
5. Iridium의 정부 사업은 146,000명의 가입자로 분기를 마감했는데, 이는 전년 동기의 153,000명과 2021년 12월 31일 마감된 분기의 147,000명과 비교됩니다. 정부 음성 및 데이터 가입자는 2022년 3월 31일 현재 65,000명으로 전년 대비 3% 증가했습니다. IoT 데이터 가입자는 전년 대비 10% 감소했으며 정부 가입자의 55%를 차지했는데, 이는 전년도 말의 59%에서 감소한 것입니다.
6. 엔지니어링 및 지원 수익은 1분기 동안 840만 달러로 전년도 분기보다 30% 증가했는데, 이는 주로 미국 정부의 일시적인 계약 작업 특성과 상업 활동의 증가로 인해 발생했습니다.
7. 상업용 IoT 데이터 수익은 3,060만 달러로 전년 동기 대비 13% 증가했습니다. 상업용 IoT 데이터 가입자는 소비자 개인 통신 장치의 지속적인 강세에 힘입어 1,323,000명의 고객으로 전년 대비 22% 증가했습니다. 2분기 상업용 IoT 데이터 ARPU는 7.96 달러로 지난해 같은 기간의 8.69달러에 비해 크게 떨어졌습니다. ARPU의 감소는 주로 더 낮은 ARPU 요금제를 사용하는 IoT 내 개인 통신 가입자의 비율이 증가하는 효과를 포함하여 고객 구성에서 주로 발생했습니다.
8. 상업용 광대역 수익은 Iridium Certus ® 광대역 서비스 활성화로 인해 전년 동기의 1,060만 달러에서 14% 증가한 1,210만 달러였습니다. 상업용 광대역 ARPU는 2분기에 292달러로 전년 동기의 289달러 와 비교됩니다.
9. Iridium의 상업 사업은 1,731,000명의 청구 가능 가입자로 분기를 마감했는데, 이는 1년 전 기간의 1,463,000명과 비교하고 2022년 3월 31일에 마감된 분기의 1,635,000명에서 증가한 수치입니다. IoT 데이터 가입자는 분기 말 기준으로 청구 가능한 상용 가입자의 76%를 차지했으며, 이는 전년도 말의 74%에서 증가한 수치입니다.
10. 호스팅 페이로드 및 기타 데이터 서비스 수익은 2분기에 1,520만 달러로 전년 동기의 1,440만 달러에 비해 주로 페이로드 서비스 및 정밀 타이밍 및 위치 서비스에 대한 사용량 증가와 관련이 있습니다.
IRDM은 ARKX에 편입되어 있는 위성을 이용해 통신 서비스를 하는 회사입니다.
정리해놨습니다.
AST 스페이스 모바일(ASTS)
8월 15일 2분기 실적을 발표했습니다.
작년 동기 대비 162% 증가한 726만 달러 매출이 발생했습니다.
작년 동기 대비 85% 감소한 292만 달러 순손실이 발생했습니다.
작년 동기 0.39달러 손실에 비해 주당 0.056달러 손실이 발생했습니다.
내년 3.6% 감소하는 미국 통신 산업 감소 예측에 비해 23% 증가할 것으로 예상됩니다.
내년에 매출은 미국 통신 산업의 3.6% 감소 예측에 비해 23% 증가할 것으로 예상됩니다.
미국 증권 위원회에서 요구하는 마감일까지 10Q 보고서를 제출할 수 없다고 보고했습니다.아래는 앞서나온 2분기 예상 실적입니다.
1. 약 2000억 원의 현금 및 현금성 자산으로 2분기 마감 2억 200만 달러, 자회사인 UAB NanoAvionics에 대한 51% 지분 매각으로 인한 예상 현금 수익은 포함하지 않음
2. 총 운영 비용이 2021년 4분기 3130만 달러에서 140만 달러(엔지니어링 서비스 90만 달러+연구 개발비용 30만 달러+20만 달러 감가상각비용) 증가해서 2022년 1분기 3270만 달러
3. 2022년 6월 30일 기준, BlueWalker 3 위성을 시험하고 생산하는데 8,660만 달러를 투자(발사 비용 및 비반복 엔지니어링 비용 포함)
4. 2022년 6월 30일 기준, 대략 3,810만 달러 가치의 재산 및 장비 텍사스 시설, 위성안테나, 시험 장비 및 임대주택.
정리해놨습니다.
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