SPIR 23년 2분기 실적 발표

오늘은 SPIR 23년 2분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

1. 2023년 초 나스닥으로부터 상장 폐지 경고를 받은 이후 180일의 유예기간을 거의 다 채웠습니다. 마감일은 9월 22일입니다. 이후 두번째 유예기간 180일을 추가로 신청할 수 있습니다. (실적 발표 외 내용)

 

2. SPIR은 향후 30일 이내에 NYSE 상장 요구 사항을 다시 준수하도록 설계된 주식 역분할을 실행할 것으로 예상합니다.

 

3. 2,650만 달러의 분기별 매출 기록; 전년 대비(YOY) 37% 증가

 

4. GAAP 총마진을 64%로 높였습니다. 13pt YOY 개선, 비 GAAP 총 마진 68%; 11pt YOY 개선

 

5. GAAP 운영 손실을 ($11.0M)로 좁혔습니다. YOY 33% 개선 및 비 GAAP 영업 손실 1을 ($6.1M)로 낮추었습니다. 전년 대비 39% 개선

 

6. ($16.3M)로 개선된 순손실; 57% YOY 개선 및 조정 EBITDA 1 손실을 ($3.0M)로 낮추었습니다. 전년 대비 58% 개선

 

7. 비 GAAP 영업 손실, 비 GAAP 주당 손실, 조정 EBITDA 및 ARR 솔루션 고객을 위한 중간점에 대한 연간 지침 개선

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2023년 2분기 하이라이트

재정적인:

1. 2023년 2분기 매출은 전년 동기 대비 37% 증가한 2,650만 달러를 기록했으며, 이는 우리의 예상 중간점을 200만 달러 초과한 수치입니다. 수익 성장은 신규 고객 추가와 기존 고객의 채택 증가에 의해 주도되었습니다.

 

2. SPIR은 분기 동안 800만 달러의 연간 반복 수익(ARR)을 추가했으며 2023년 6월 30일 현재 ARR은 1억 1280만 달러로 2022년 6월 30일 현재 ARR보다 32% 증가했습니다.

 

3. SPIR은 2023년 3월 31일부터 32명의 고객이 순증한 813명의 ARR 솔루션 고객과 계약을 맺고 분기를 마감했습니다. 2023년 2분기 ARR 순유지율은 112%로 2023년 1분기와 2022년 2분기 각각 108%에서 증가했습니다. 우리는 이 두 가지 긍정적인 결과가 우리 토지 및 확장 전략의 지속적인 성공을 확인시켜 준다고 믿습니다.

 

4. 2023년 2분기 GAAP 총 마진은 전년 동기 대비 13% 포인트, 전 분기 대비 7% 포인트 증가한 64%를 기록했습니다. 우리는 총 마진 개선이 네 가지 솔루션에서 인력 및 인프라 비용을 활용하는 데 성공했음을 보여줍니다.

 

5. 2023년 2분기 GAAP 영업 손실은 1,100만 달러로 전년 동기 대비 540만 달러 증가했습니다. 비 GAAP 영업 손실 1은 610만 달러로 전년 대비 400만 달러 증가했으며 예상 중간치보다 320만 달러가 높아 수익성을 향한 우리의 강력한 실행을 반영했습니다.

 

6. 2023년 2분기 순손실은 1,630만 달러로 전년 동기 대비 57% 증가한 3,830만 달러였습니다. 조정된 EBITDA 손실은 2023년 2분기에 300만 달러 또는 수익의 -11%로, 분기 대비 370만 달러가 개선되어 우리의 예상 중간점을 290만 달러 초과했습니다.

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(1) 비 GAAP 재무 측정, 그러한 측정의 정의에 대한 비 GAAP 재무 측정 섹션과 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 측정과의 조정에 대한 이 릴리스의 끝에 있는 조정 표를 참조하십시오.

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사업:

1. SPIR은 최근 ESA의 EURIALO 프로그램을 위한 위성 기반 항공 감시 시스템을 설계하고 시연하는 3년 계약인 1,600만 유로를 발표했습니다. 현재 대부분의 추적 시스템은 GNSS(Global Navigation Satellite System)에서 파생된 자체 보고된 항공기 위치에 의존합니다. 이러한 시스템은 GNSS에 의존하기 때문에 비행기의 보고된 위치의 정확도에 영향을 미칠 수 있는 신호 간섭, 스푸핑 또는 차단에 취약합니다. 초기 설계 및 시연 단계에 이어 항공기 추적 및 감시를 위한 가장 진보되고 신뢰할 수 있는 시스템인 Geolocation 기술을 통해 항공기의 위치를 ​​독립적으로 확인함으로써 전 세계 어디에서나 항공기의 이착륙까지 실시간으로 추적이 가능합니다.

 

2. 분기 동안 SPIR은 지구 온도 모니터링 전용 위성 군 8개를 구축, 발사 및 운영하기 위해 OroraTech와 계약을 체결했습니다. OroraTech는 이전에 18개월 동안 SPIR에서 설계, 제작 및 운영한 위성의 궤도에서 전구체 센서를 시운전했습니다. 처음에는 기술 시연을 목적으로 했지만 기대를 뛰어넘었으며 현재 전 세계 고객을 위한 능동적인 화재 모니터링 장비로 사용되고 있습니다. 일단 작동되면 8개의 위성 별자리는 산불 추적 및 모니터링에 전념하는 최초이자 가장 큰 위성 별자리를 나타냅니다.

 

3. SPIR은 최근 상용 Smallsat 데이터 수집 프로그램의 일환으로 NASA로부터 갱신 및 증가된 계약을 받았습니다. 계약은 다음을 포함하는 지구 관측 데이터의 1년 동안 650만 달러로 증가했습니다. 해빙, 토양 수분 및 해수면 풍속을 측정할 수 있는 GNSS-반사 측정법; 우주 기상 측정.

 

4. SPIR은 최근 Navidium이 SPIR의 데이터를 Voyage Optimization & Environmental Compliance 제품에 통합하여 사용자가 경로를 따라 선박 위치를 추적하고 다양한 조건에 따라 경로를 재최적화하며 환경 준수 데이터를 자동으로 기록하도록 돕게 될 것이라고 발표했습니다. Navidium은 또한 SPIR의 과거 및 실시간 AIS 데이터를 활용하여 기계 학습 알고리즘을 훈련하여 선박의 안전, 배출 및 성능을 최적화하도록 돕습니다.

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재무 전망

1. SPIR은 2023년 3분기에 대해 다음 지침을 제공하고 있으며 2023년 12월 31일에 종료되는 전체 연도에 대한 지침의 특정 요소를 개선하고 있습니다.

위의 표에 포함된 비미국 일반 회계 원칙("GAAP") 운영 손실, 조정 EBITDA 및 비 GAAP 주당 손실은 비 GAAP 측정치입니다. 이러한 측정의 정의는 "비 GAAP 재무 측정" 섹션을 참조하십시오. SPIR은 2022년 2분기 및 2023년 2분기 실적에 대해 이 보도 자료에 포함된 재무제표 표에서 GAAP와 비 GAAP 재무 측정치의 조정과 3분기 및 2023년 전체에 대한 그러한 측정치에 대한 전망을 제공했습니다.

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비 GAAP 재무 측정

GAAP에 따라 준비된 재무 조치 외에도 이 보도 자료와 첨부된 표에는 무료 현금 흐름, 비 GAAP 총 이익, 비 GAAP 총 마진, 비 GAAP 연구 개발, 비 GAAP 판매 및 마케팅, 비 GAAP 일반 및 관리 비용, 비 GAAP 운영 손실, EBITDA, 조정 EBITDA, 비 GAAP 순 손실 및 비 GAAP 주당 순 손실. SPIR의 경영진은 재무 결과를 분석할 때 이러한 비 GAAP 재무 측정치를 내부적으로 사용하며 해당 GAAP 재무 측정치에 대한 보완책으로 투자자에게 유용하다고 믿으며 지속적인 운영 성과 및 추세를 평가하고 재무 측정치를 다른 회사와 비교합니다. 같은 업계에서, 이들 중 다수는 투자자가 비즈니스의 운영 성과를 이해할 수 있도록 유사한 비 GAAP 재무 측정을 제공합니다. 그러나 SPIR가 비 GAAP 재무 측정에서 제외하거나 포함하는 특정 항목은 같은 방식으로 다른 회사에서 사용하는 유사한 비 GAAP 재무 측정에서 제외되거나 포함된 항목과 다를 수 있습니다. 산업. 또한 다른 회사는 SPIR과 유사하지 않은 메트릭을 활용할 수 있습니다. 비 GAAP 재무 정보는 보충 정보 목적으로만 제공되며 GAAP에 따라 준비 및 제시된 재무 정보를 단독으로 또는 대체하거나 상위로 간주하기 위한 것이 아닙니다. GAAP에서 SPIR의 재무제표에 기록해야 하는 상당한 비용과 수입을 제외하기 때문에 비 GAAP 재무 측정의 사용과 관련된 중요한 제한이 있습니다. 투자자들은 제외된 항목이 우리가 보고한 재무 결과에 중요한 영향을 미쳤을 수 있으며 미래에도 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의해야 합니다. GAAP 및 비 GAAP 결과의 조정에 대해서는 이 릴리스 끝에 있는 조정 표를 참조하십시오. 경영진은 투자자와 다른 사람들이 SPIR의 재무 정보를 전체적으로 검토하고 단일 재무 측정에 의존하지 않도록 권장합니다. GAAP 및 비 GAAP 결과의 조정에 대해서는 이 릴리스 끝에 있는 조정 표를 참조하십시오. 경영진은 투자자와 다른 사람들이 SPIR의 재무 정보를 전체적으로 검토하고 단일 재무 측정에 의존하지 않도록 권장합니다. GAAP 및 비 GAAP 결과의 조정에 대해서는 이 릴리스 끝에 있는 조정 표를 참조하십시오. 경영진은 투자자와 다른 사람들이 SPIR의 재무 정보를 전체적으로 검토하고 단일 재무 측정에 의존하지 않도록 권장합니다.

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SPIR은 비 GAAP 재무 측정 중 하나 이상에서 다음 항목을 조정합니다.

 

위성 궤도 이탈, 발사 실패 및 폐기에 대한 손실. SPIR은 손실이 없는 경우 비용이 감가상각으로 처리되고 EBITDA 계산의 일부로 제외되기 때문에 위성 궤도 이탈, 발사 실패 및 해체로 인한 손실을 제외합니다.

 

보증부채 및 우발수익부채의 공정가치 변동. SPIR은 이러한 항목이 비즈니스의 기본 현금 흐름이나 운영 결과를 반영하지 않기 때문에 제외합니다.

 

순 기타 수입(비용), SPIR은 사업의 근본적인 운영 결과를 반영하지 않는 일회성 및 기타 항목을 포함하기 때문에 순 기타 수입(비용)을 제외합니다.

 

주식 기반 보상. SPIR는 주로 내부 관리 보고 프로세스에서 제외되는 비현금 비용이기 때문에 주식 기반 보상 비용을 제외합니다. SPIR는 또한 경영진이 향후 기간의 예산을 책정, 계획 및 예측할 때 다양한 운영 비용 및 자원 할당의 적절한 수준을 평가할 때 이러한 비용을 제외하는 것이 유용하다는 것을 알게 되었습니다. 또한 사용 가능한 다양한 평가 방법론, 주관적인 가정 및 FASB ASC Topic 718, Stock Compensation에 따라 회사가 사용할 수 있는 보상 유형이 다양하기 때문에 SPIR은 주식 기반 보상 비용을 제외하면 투자자가 반복적인 핵심 사업 운영 간에 의미 있는 비교를 할 수 있다고 믿습니다. 결과 및 다른 회사의 결과.

 

구매한 무형 자산의 상각. SPIR는 특정 비즈니스 및 기술 인수와 관련하여 구매한 무형 자산에 대해 상각 비용을 발생시킵니다. 무형 자산의 상각은 비현금 비용이며 인수 시기, 규모 및 구매 가격 배분의 본질적인 주관적 특성에 크게 영향을 받기 때문에 금액과 빈도가 일정하지 않습니다. 이러한 비용은 이미 발생했으며 회수할 수 없고 비현금 비용이기 때문에 SPIR는 내부 관리 보고 프로세스에서 이러한 비용을 제외합니다. SPIR의 경영진은 미래 기간의 예산을 책정, 계획 및 예측할 때 다양한 운영 비용 및 자원 할당의 적절한 수준을 평가할 때 이러한 비용을 제외하는 것이 유용하다는 것을 알게 되었습니다.

 

기타 취득 회계 상각. SPIR는 exactEarth 및 특정 기술의 인수와 관련하여 구매한 데이터 권한에 대한 할부 상환 비용을 발생시킵니다. 이 자산의 상각은 비현금 비용으로 할당된 가치와 내용연수의 본질적인 주관적 특성에 의해 크게 영향을 받을 수 있습니다. 이 비용은 이미 발생했고 회수할 수 없으며 비현금 비용이기 때문에 SPIR는 내부 관리 보고 프로세스에서 이 비용을 제외합니다. 이 비용은 비 GAAP 표시 목적에서는 제외되지만 SPIR의 경영진은 미래 기간의 예산을 책정, 계획 및 예측할 때 다양한 운영 비용 및 자원 할당의 적절한 수준을 평가할 때 이 비용을 제외하는 것이 유용하다는 것을 알게 되었습니다.

 

인수 합병 관련 비용. SPIR는 이러한 비용이 거래 비용 및 일반적으로 본질적으로 일회성이며 SPIR 비즈니스의 기본 운영 결과를 반영하지 않는 거래와 관련된 비용이므로 제외합니다. 이러한 비용 유형의 예로는 법률, 회계, 규제, 기타 컨설팅 서비스, 퇴직 및 기타 직원 비용이 있습니다.

 

채무 소멸로 인한 손실. SPIR는 비즈니스의 기본 현금 흐름이나 운영 결과를 반영하지 않기 때문에 이를 제외합니다.

외환 손익. SPIR은 특정 고객 판매 계약, 제품 비용 및 기타 운영 비용과 관련하여 미결제 외화 표시 채권 및 채무에 대한 외화 손익에 노출되어 있습니다. SPIR은 이러한 통화 노출을 적극적으로 헤지 하지 않기 때문에 미국 달러 대비 기본 환율의 변동으로 인해 이러한 채권 및 채무가 발생하는 시점과 현금으로 결제되는 시점 사이에 이러한 실현 및 미실현 외화 손익은 거시경제적 요인의 결과이며 기간에 따라 크게 다를 수 있으므로 실현 및 미실현 외화 손익이 발생할 수 있습니다.

 

기타 비정상적이고 드문 비용. SPIR는 이러한 항목이 비즈니스의 지속적인 운영 결과를 반영하지 않는 비정상적인 항목이므로 제외합니다. 이러한 유형의 비용의 예로는 SPIR의 2022년 9월 양식 S-3 선반 등록 명세서 및 "시장에서" 제공 안내서 보충 자료 및 2022년 12월 보증 교환의 준비 및 제출과 관련된 회계, 법률 및 기타 전문 수수료가 포함됩니다.

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추가 비 GAAP 조치에는 다음이 포함됩니다.

잉여 현금 흐름. SPIR은 잉여 현금 흐름을 자산 및 장비 구매로 인해 감소된 운영 활동에 사용된 순 현금으로 정의합니다.

 

EBITDA. SPIR은 EBITDA를 순이익(손실), 감가상각비, 할부 상환 비용, 이자 비용, 소득세 충당금(또는 소득세에서 제외)으로 정의합니다.

 

조정된 EBITDA. SPIR은 조정 EBITDA를 이자, 세금, 감가상각비 차감 전 수익으로 정의하며, 위성 차감 손실, 발사 실패 및 해체, 워런트 부채의 공정 가치 변동, 우발 수익 부채의 공정 가치 변동, 기타(비용) 소득에 대해 추가로 조정됩니다. , 순, 주식 기준 보상, 부채 소멸 손실, 외환 손익, 기타 취득 회계 상각, 인수 합병 관련 비용 및 기타 비정상적인 비용. SPIR은 조정 EBITDA가 운영 및 추세의 기본 결과에 대한 이해를 제공하고 재무 성과 및 미래 전망에 대한 전반적인 이해를 향상하는 데 유용할 수 있다고 생각합니다. 조정된 EBITDA는 GAAP에서 인정되는 척도가 아니지만, 경영진은 이 재무 측정을 사용하여 비즈니스 성과를 평가하고 예측합니다. 조정된 EBITDA는 자본 지출 및 관련 감가상각, 원금 및 이자 지급, 세금 납부와 같은 특정 요구 사항을 고려하지 않기 때문에 운영으로 인한 유동성 또는 현금 흐름의 척도 또는 순이익과 비교할 수 있는 척도가 아닙니다. 조정 EBITDA는 GAAP에 따라 작성된 프레젠테이션이 아니며 SPIR의 조정 EBITDA라는 용어 사용은 계산 방법의 잠재적 불일치 및 대상 항목으로 인한 차이로 인해 업계의 다른 사람들이 비슷한 제목의 측정값을 사용하는 것과 다를 수 있습니다. 해석에. 조정된 EBITDA는 자본 지출 및 관련 감가상각, 원금 및 이자 지급, 세금 납부와 같은 특정 요구 사항을 고려하지 않기 때문에 운영으로 인한 유동성 또는 현금 흐름의 척도 또는 순이익과 비교할 수 있는 척도가 아닙니다. 조정 EBITDA는 GAAP에 따라 작성된 프레젠테이션이 아니며 SPIR의 조정 EBITDA라는 용어 사용은 계산 방법의 잠재적 불일치 및 대상 항목으로 인한 차이로 인해 업계의 다른 사람들이 비슷한 제목의 측정값을 사용하는 것과 다를 수 있습니다. 해석에. 조정된 EBITDA는 자본 지출 및 관련 감가상각, 원금 및 이자 지급, 세금 납부와 같은 특정 요구 사항을 고려하지 않기 때문에 운영으로 인한 유동성 또는 현금 흐름의 척도 또는 순이익과 비교할 수 있는 척도가 아닙니다. 조정 EBITDA는 GAAP에 따라 작성된 프레젠테이션이 아니며 SPIR의 조정 EBITDA라는 용어 사용은 계산 방법의 잠재적 불일치 및 대상 항목으로 인한 차이로 인해 업계의 다른 사람들이 비슷한 제목의 측정값을 사용하는 것과 해석에 다를 수 있습니다.

GAAP: 일반적으로 인정된 회계원칙(나라별로 상이함).
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비 GAAP(Non GAAP): 반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남.
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EBITDA: 세금과 이자, 감가상각비를 차감하기 전의 순이익.

기타 정의

연간 반복 수익(ARR). SPIR은 ARR을 구독 솔루션에 대한 구속력 있고 갱신 가능한 계약을 통해 보고 기간 말에 계약을 체결한 고객 또는 구속력 있는 다년 계약을 체결한 고객으로부터 예상되는 연간 수익으로 정의합니다. 프로젝트 기반 고객 솔루션. 프로젝트 기반 계약을 맺은 고객은 계약에 갱신 가능한 구성 요소가 포함된 구속력 있는 다년 계약이 있는 경우 반복되는 것으로 간주됩니다. 또한 고객이 여러 해에 걸쳐 여러 계약을 체결한 경우 반복 고객으로 간주됩니다. 데이터 평가 및 일회성 거래에 대한 고객 계약은 ARR 계산에서 제외됩니다.

 

ARR 고객. SPIR은 ARR 고객을 SPIR과 계약을 맺거나 리셀러 파트너 계약을 통해 가입 솔루션에 대한 구속력 있고 갱신 가능한 계약이거나 측정일 기준으로 구속력 있는 다년 계약인 계약을 체결한 법인으로 정의합니다. 기업이 계약에 따라 가지고 있는 솔루션. 별도의 자회사, 부문 또는 사업부가 있는 단일 조직은 SPIR가 별도로 청구되는 각 법인을 개별 고객으로 취급하므로 여러 고객을 대표할 수 있습니다. 고객이 리셀러 파트너를 통해 SPIR 플랫폼에 가입하는 경우 위의 정의를 충족하는 각 최종 고객은 별도로 ARR 고객으로 계산됩니다. 데이터 평가 및 일회성 거래에 대한 계약이 있는 모든 법인은 ARR 고객 계산에서 제외됩니다.

 

ARR 솔루션 고객. SPIR은 ARR 고객과 유사하게 ARR 솔루션 고객을 정의하지만 SPIR은 고객이 보유한 모든 솔루션을 별도로 계산합니다. 결과적으로 일부 고객이 SPIR과 여러 솔루션을 계약하기 때문에 ARR 솔루션 고객 수가 각 기간 말에 ARR 고객 수를 초과합니다. Spire의 다중 솔루션 고객은 해양, 항공, 날씨 및 우주 서비스의 두 가지 이상의 솔루션에 대해 계약을 맺은 고객입니다. 데이터 평가 및 일회성 거래에 대한 계약이 있는 모든 법인은 ARR 솔루션 고객 계산에서 제외됩니다.