BKSY 23년 4분기 실적 발표

가독성을 위해 회사 소개, 컨퍼런스 콜, 미래 예측진술에 대한 내용은 뺐습니다. 오늘은 BKSY 23년 4분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

1. 기록적인 4분기 및 연간 매출, 전년 대비 각각 83% 및 45% 증가

 

2. 2023년 신규 다년 계약 및 갱신 계약에서 2억 6,500만 달러 이상 달성 분기

 

3. 별 순손실 380만 달러, 4분기 플러스 조정 EBITDA 930만 달러

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2023년 4분기 재무 하이라이트

1. 매출은 3,550만 달러로 전년 동기 대비 83% 증가

 

2. 이미지 및 소프트웨어 분석 서비스 수익은 전년 동기 대비 18% 증가

 

3. 이미지 및 소프트웨어 분석 서비스와 관련된 수익 대비 판매 비용은 전년도 분기의 24%에서 17%로 개선

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연간 재무 하이라이트

1. 매출은 9,450만 달러로 전년 대비 45% 증가

 

2. 이미지 및 소프트웨어 분석 서비스 수익은 전년 대비 38% 증가

 

3. 이미지 및 소프트웨어 분석 서비스와 관련된 수익 대비 판매 비용은 전년도 31%에서 21%로 개선

 

최근 하이라이트

1. 인도네시아 국방부의 주권 우주 역량을 가속화하기 위해 약 5,000만 달러 규모의 다년 계약을 체결하여 Gen-3 역량과 즉각적인 이미지 구독 활용

 

2. IARPA(Intelligence Advanced Research Projects Activity)와 수백만 달러 규모의 확장 계약을 체결하여 AI 기반 광역 검색 기능 제공

 

3. 국방부를 지원하는 수백만 달러 규모의 계약을 체결하여 움직이는 표적과 생활 패턴 변화를 식별하기 위해 AI를 활용하는 동적 모니터링 서비스를 제공합니다.

 

4. NGA(National Geospatial-Intelligence Agency)의 EIM(Economic Indicator Monitoring) 프로그램을 지원하는 약 100만 달러 규모의 수주

 

5. BlackSky의 고해상도 이미지 및 AI 기반 분석을 계속 제공하기 위해 기존 국제 정부 기관과 계약을 갱신했습니다.

 

6. 새로운 국제 정부와 고주파 영상 제공을 위한 여섯 자릿수 계약 체결

 

7. 2023년 12월 31일 마감 수주잔고 약 2억 6,200만 달러

 

8. 운영 비용을 더욱 간소화하기 위해 버지니아 주 Herndon에 위치한 사무실 공간에 대한 부동산 임대 계약 체결

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재무 결과

수익

1. 2023년 4분기 총매출은 3,550만 달러로 2022년 4분기보다 1,610만 달러(83%) 증가

 

2. 2023년 4분기 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 매출은 1,900만 달러로 전년 동기 대비 18% 증가. 이는 주로 신규 및 기존 미국 및 국제 정부 고객의 수요 증가에 기인.

 

3. 2023년 4분기 전문 및 엔지니어링 서비스 매출은 1,650만 달러로 전년 동기 대비 407% 증가. 전년 동기 대비 큰 폭의 증가는 4분기에 체결된 새로운 인도네시아 계약에 따라 인도될 역량에 대한 현재까지의 진전과 관련.

 

4. 전문 및 엔지니어링 서비스 계약은 마일스톤 기반 계약으로, 일반적으로 구독 기반 수익이 반복되는 영상 및 소프트웨어 분석 서비스와 달리 분기별 수익 변동이 있을 수 있음.

 

5. 2023년 한 해 동안 총 매출은 9,450만 달러로 2022년보다 2,910만 달러(45%) 증가. 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 매출은 6,540만 달러로 전년 대비 1,800만 달러(38%) 증가.

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매출원가 (1)

1. 매출 대비 매출 대비 매출 원가는 2022년 4분기 38%에서 2023년 4분기 34%로 개선

 

2. 매출 대비 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 비용은 2022년 4분기 24%에서 2023년 4분기 17%로 개선

 

3. 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 비용의 전년 대비 개선은 주로 매출 대비 고정 비용 구조가 낮은 매출 규모가 증가했기 때문

 

4. 2023년 한 해 동안 매출 대비 매출 비율은 2022년 55%에서 36%로 개선

 

5. 매출 대비 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 매출 비용은 전년도의 31%에서 21%로 개선

 

운영 비용

1. 2023년 4분기 영업비용은 2,820만 달러. 여기에는 비현금 주식 기반 보상 비용 300만 달러와 감가상각 및 상각 비용 1,070만 달러가 포함.

 

2. 2022년 4분기 영업비용은 3,040만 달러. 여기에는 비현금 주식 기반 보상 비용 330만 달러와 감가상각 및 상각 비용 950만 달러가 포함.

 

3. 2023년 4분기 현금 영업비용은 1,450만 달러로, 2022년 4분기 현금 영업비용은 1,760만 달러. 전년 동기 대비 310만 달러(18%)가 감소한 것은 주로 일반 기업 비용 절감에 기인하며, 이는 시장 진출 이니셔티브에 대한 투자를 상쇄하고도 남음.

 

4. 2023년 한 해 동안 운영 비용은 1억 1,670만 달러. 비현금 주식 기반 보상 비용 1,010만 달러와 감가상각 및 상각 비용 4,340만 달러가 포함.

 

5. 2022년 한 해 동안 운영 비용은 1억 1,610만 달러. 여기에는 비현금 주식 기반 보상 비용 1,810만 달러와 감가상각 및 상각 비용 3,570만 달러가 포함.

 

6. 2023년 현금 운용 비용은 6,320만 달러로 2022년 현금 운용 비용 6,230만 달러와 비슷.

 

순손실(2)

1. 2023년 4분기 순손실은 380만 달러로, 2022년 4분기 순손실 1,480만 달러와 비교.

 

2. 2023년 한 해 동안 순손실은 5,390만 달러였으며 2022년 순손실은 7,420만 달러.

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조정 EBITDA (3)

1. 2023년 4분기 조정 EBITDA는 930만 달러로, 2022년 4분기 조정 EBITDA 손실 460만 달러와 비교

 

2. 전년 대비 1,390만 달러의 실적 개선은 주로 매출 증가, 매출 총이익 개선, 운영 비용 절감을 통해 달성한 강력한 영업 레버리지에 기인

 

3. 2023년 한 해 동안 조정 EBITDA 손실은 110만 달러. 2022년 조정 EBITDA 손실은 2,950만 달러.

 

4. 전년 대비 2,840만 달러의 실적 개선은 주로 매출 증가와 강력한 사업 레버리지에 힘입음.

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대차 대조표 및 자본 지출

1. 2023년 12월 31일 기준 현금 및 현금성자산, 제한현금, 단기투자는 총 5,310만 달러.

 

2. 2023년 4분기 자본 지출은 780만 달러였으며 2023년 한 해 동안 총 4,370만 달러.

 

-주석-

(1) 판매 비용은 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 비용과 전문 및 엔지니어링 서비스 비용에서 감가상각 및 상각 비용을 뺀 값으로 정의.

 

(2) 이는 2023년 12월 31일에 종료된 기간의 순손실에 대한 당사의 현재 추정치를 나타내며, 이는 연결 재무제표의 감사 완료로 인해 발생할 수 있는 재무 결산 절차 및 조정의 완료에 따라 달라질 수 있음. 결과적으로, 이 순손실 추정치는 연결 재무제표가 작성되어 Form 10-K의 연례 보고서에 공개될 때 연결 재무제표에 보고된 실제 순손실과 다를 수 있음.

 

(3)  비일반회계기준(Non-GAAP) 재무 측정. 아래의 "Non-GAAP Financial Measures"와 이 보도 자료의 끝에 있는 조정 표를 참조.

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2024년 전망

1. 2024년 연간 매출이 1억 200만 달러에서 1억 1,800만 달러 사이

 

2. 2024년 조정 EBITDA가 800만 달러에서 1,600만 달러 사이가 될 것으로 예상

 

3. 2024년 전체 자본 지출은 5,500만 달러에서 6,500만 달러 사이가 될 것으로 예상, 이는 주로 공급업체 자금 조달 발사 비용을 제외한 Gen-3 위성에 대한 투자에 기인. 그리고 대차 대조표에 기록될 것.

 

​비 GAAP 재무 측정

조정 EBITDA는 이자이익, 이자비용, 소득세, 감가상각 및 상각비 차감 전 블랙스카이에 귀속되는 순이익 또는 손실, 그리고 경영진이 회사의 핵심 영업 성과를 평가하는 데 유용하지 않다고 판단하는 상당한 비현금 및/또는 비경상적 비용으로 정의됩니다. 이러한 항목에는 주식 기반 보상 비용, 파생 부채로 분류되는 특정 신주인수권/주식에 대한 미실현(이익) 손실, 퇴직금, 손상차손, 지분법 투자에 대한 손익, 단기 투자에 대한 투자 손실, 부채 및 지분 자금 조달과 관련된 거래 비용, 비거래 채권의 탕감, 영업 중단으로 인한 이익, 순 소득세가 포함되나 이에 국한되지 않습니다.

GAAP: 일반적으로 인정된 회계원칙(나라별로 상이함).
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비 GAAP(Non GAAP): 반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남.
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EBITDA: 세금과 이자, 감가상각비를 차감하기 전의 순이익.

조정 EBITDA는 비일반회계기준(non-GAAP) 재무 성과 척도입니다. 단독으로 또는 GAAP에 따라 결정된 조치의 대안으로 간주되어서는 안 됩니다. GAAP에 따라 보고된 가장 유사한 척도인 조정 EBITDA와 순손실의 조정, 조정 EBITDA의 표시, 비교 가능성 및 사용에 대한 논의는 본 문서의 일정과 미국 증권거래위원회("SEC")에 제출한 서류를 참조하십시오.