BKSY 24년 3분기 실적 발표

 

 

가독성을 위해 회사 소개, 컨퍼런스 콜, 미래 예측진술에 대한 내용은 뺐습니다. 오늘은 BKSY 24년 3분기 실적 발표에 대해 알아보겠습니다.

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요약

1. 회사가 최대 7억 8천만 달러 상당의 새로운 상을 수상

 

2. YTD 수입 성장률 22%, 2024년 전체 연도 지침 재확인

 

3. 첫 번째 Gen-3 위성, 최종 선적 전 테스트 완료

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2024년 3분기 재무 하이라이트

1. 수입은 전년 동기 대비 6% 증가한 2,250만 달러

 

2. 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 매출은 전년 동기 대비 13% 증가.

 

3. 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 판매 비용(1)은 수입 대비 백분율로 전년 동기의 23%에서 21%로 개선.

 

최근 하이라이트

1. 국가 지리 정보국과 세계 경제 활동과 군사 역량을 모니터링하기 위한 최대 2억 9천만 달러 규모의 다년 계약을 체결.

 

2. 지구 및 응용과학 연구를 지원하기 위해 다양한 시간대의 신속한 재방문 위성 이미지를 제공하기 위해 NASA와 최대 4억 7,600만 달러 상당의 다년 계약을 체결.

 

3. 기존 국제 방위 산업 고객과 600만 달러 규모의 계약 확장을 체결하여 BlackSky의 Gen-2 위성 이미지 서비스에 대한 액세스를 확장.

 

4. 지구 외 영상 서비스를 제공하기 위한 확장된 제품 제공 및 전 세계적으로 증가하는 우주 도메인 인식 임무를 지원하기 위한 7자리 규모의 계약 다수 체결.

 

5. 전 세계적으로 시간에 민감한 군사 작전 중 이미지에 대한 실시간 액세스를 제공하기 위해 고급 광학 위성 간 링크 단말기에 대한 응용 프로그램을 탐색하기 위한 미국 해군 연구 계약 체결.

 

6. 회사의 기준 Gen-3 별자리를 완전히 자금 지원할 것으로 예상되는 4,500만 달러 이상을 성공적으로 모금.

 

7. 첫 번째 Gen-3 위성은 최종 테스트 단계에 있으며 향후 몇 주 안에 발사장으로 이송될 예정이며, 이송 후 3~4주 후에 발사 기간이 시작될 것으로 예상. 

 

8. 우리는 파리에서 열리는 World Space Business Week에서 2024 Novaspace(구 Euroconsult)의 Leading Earth Observation Business Award를 수상. 이 행사는 글로벌 우주 산업의 미래를 형성하는 기업을 인정하는 행사.

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재무 결과

수입

1. 2024년 2분기 총수입은 2,250만 달러로 2023년 3분기 대비 130만 달러 또는 6% 증가.

 

2. 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 수입은 2024년 3분기에 1,730만 달러로 전년 동기 대비 13% 증가, 주로 BlackSky의 영상 서비스에 대한 고객 주문 증가로 인해 발생.

 

3. 전문 및 엔지니어링 서비스 수입은 2024년 3분기에 530만 달러로 전년 동기 600만 달러와 비교. 전문 및 엔지니어링 서비스 계약은 분기별 수익 변동성이 있을 수 있는 이정표 기반 계약인 반면, 영상 및 소프트웨어 분석 서비스는 일반적으로 정기 구독 기반 수입.

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판매 비용 (1)

1. 2024년 3분기 매출 대비 총매출 비용은 2023년 3분기 32%에서 29%로 개선.

 

2. 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 비용은 2023년 3분기 23%에서 2024년 3분기 21%로 개선. 이는 주로 매출 대비 고정 비용 구조가 낮은 매출량이 증가했기 때문.

 

운영 비용

1. 2024년 3분기 운영 비용은 2,910만 달러였으며, 여기에는 240만 달러의 비현금 주식 기반 보상 비용과 1,110만 달러의 감가상각 비용이 포함. 작년 동기 운영 비용은 2,900만 달러였으며, 여기에는 230만 달러의 비현금 주식 기반 보상 비용과 1,130만 달러의 감가상각 비용이 포함.

 

2. 2년 모두의 비현금 주식 기반 보상과 감가상각 비용을 제외한 2024년 3분기 현금 운영 비용(2) 은 1,560만 달러였으며, 2023년 3분기의 현금 운영 비용 1,540만 달러와 비교했을 때 변동이 없었음.

 

순손실/이익

2024년 3분기 순손실은 1,260만 달러였으며, 작년 동기 순이익은 70만 달러. 전년 대비 1,330만 달러 감소는 주로 회사의 주식 와런트와 공정 가치로 측정되고 회사의 보통주 가격에 의해 결정되는 기타 주식 증권의 변동으로 인해 발생했으며, 이로 인해 파생상품 이익이 변경.

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조정 EBITDA (2)

1. 2024년 3분기 조정 EBITDA는 70만 달러였으며, 2023년 3분기 조정 EBITDA 손실은 40만 달러. 전년 대비 110만 달러의 개선은 주로 매출 증가, 매출 총이익률 개선을 통해 달성한 강력한 운영 레버리지에 의해 주도.

 

대차 대조표 및 자본 지출

2024년 9월 30일 현재 현금 및 현금성 자산, 제한적 현금 및 단기 투자는 총 6,440만 달러. 여기에는 이 분기에 모금된 약 4,460만 달러의 순 자본 수익이 포함, 상업 은행 라인에 대한 1,000만 달러의 부채 상환이 공제, 이는 회사가 인출하기로 선택할 경우 사용할 수 있음.  또한 회사는 몇 가지 주요 고객 계약에 대한 중간 이정표가 충족되고 청구될 것으로 예상됨에 따라 향후 12개월 동안 약 2,670만 달러의 지급을 받을 것으로 예상하여 회사의 유동성을 더욱 강화할 것. 2024년 3분기 자본 지출은 1,310만 달러이며 올해 총 자본 지출은 4,070만 달러.

 

-주석-

(1) 판매 원가는 영상 및 소프트웨어 분석 서비스 비용과 전문 및 엔지니어링 서비스 비용에서 감가상각 및 상각 비용을 뺀 금액으로 정의.

 

(2) 비 GAAP 재무 측정. 아래의 "비 GAAP 재무 측정"과 이 보도 자료의 마지막에 있는 조정 표를 참조.

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2024년 전망

1. 회사는 2024년 전체 연도 매출을 1억 200만 달러에서 1억 1,800만 달러 사이로, 2024년 전체 연도 조정 EBITDA를 800만 달러에서 1,600만 달러 사이로 전망.

 

2. 또한 회사는 주로 Gen-3 위성에 대한 투자로 인해 2024년 전체 연도 자본 지출을 5,500만 달러에서 6,500만 달러 사이로 예상.

 

​비 GAAP 재무 측정

조정된 EBITDA는 BlackSky에 귀속된 순수익 또는 순손실로 정의되며, 이자 수입, 이자 비용, 소득세, 감가상각 및 상각, 그리고 상당한 비현금 및/또는 비정기적 비용은 당사 경영진이 이러한 항목이 회사의 핵심 운영 성과를 평가하는 데 유용하지 않다고 생각하기 때문. 이러한 항목에는 주식 기반 보상 비용, 파생 부채로 분류된 특정 워런트/주식에 대한 미실현(이익) 손실, 소송, 합의 및 관련 비용, 해고 수당, 지분법 투자에 대한 수입, 단기 투자에 대한 투자 손실, 부채 및 자본 조달과 관련된 거래 비용이 포함되지만 이에 국한되지 않음. 현금 운영 비용은 판매, 일반 및 관리 비용에 대한 주식 기반 보상 비용과 감가상각 및 상각 비용을 뺀 운영 비용으로 정의. 회사는 현금 운영 비용을 평가하는 것이 기본 사업 성과를 흐리게 할 수 있는 비현금 항목을 제외하므로 비용을 관리하는 데 유용하다고 생각.

GAAP: 일반적으로 인정된 회계원칙(나라별로 상이함).
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비 GAAP(Non GAAP): 반복적으로 발생하지 않는 일회적인 비용을 제외하고 회계 처리하는 방법. 당연히 비용이 줄면서 순수익은 늘어남.
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EBITDA: 세금과 이자, 감가상각비를 차감하기 전의 순이익.

조정된 EBITDA와 현금 영업 비용은 비 GAAP 재무 실적 측정치. 이러한 측정치는 단독으로 또는 GAAP에 따라 결정된 측정치의 대안으로 고려되어서는 안 됨. 조정된 EBITDA와 순손실의 조정치, 현금 영업 비용과 영업 비용의 조정치, GAAP에 따라 보고된 가장 비교 가능한 측정치, 이러한 재무 실적 측정치의 표현, 비교 가능성 및 사용에 대한 논의를 위해 여기에 있는 일정과 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 제출한 서류를 참조.